光伏赛道依然非常火热。今年2月，刚刚开始硅片业务的梁爽节能，短短几个月就已经接到了400多亿元的销售订单，是公司总市值的2.4倍。
梁爽节能签订重大销售合同121.44亿元。
12月6日晚间，梁爽节能在上交所公告，全资子公司梁爽硅材料(包头)有限公司(以下简称“包头梁爽”)已签订3份长期销售合同。根据PVInfoLink公布的单晶硅片最新均价，预计2022-2024年三份销售合同总金额为121.44亿元。
具体而言，包头梁爽(以下简称“卖方”)于12月6日与富宁阿泰光伏科技有限公司签订《单晶方锭框架采购合同》，约定买方将于2022 -2024年期间向卖方采购约2.28万吨单晶锭(其中采购数量为182毫米和210毫米，可按约定系数转化为单晶硅片)。预计2022-2024年销售总额为71.97亿元(含税)。
12月6日，包头梁爽与江苏新潮光伏能源发展有限公司签订《采购框架合同》及其补充协议。在第二份合同中，买方在2022 -2024年期间向卖方购买了约9720吨单晶硅棒(包括182毫米和210毫米规格，可根据约定系数转换为单晶硅片)。预计2022-2024年销售总额30.87亿元(含税)。
包头梁爽于12月6日与常州顺丰太阳能科技有限公司签订《单晶硅片购销框架合同》，第三份合同约定买方在2022 -2024年期间向卖方采购单晶硅约3亿片(无尺寸限制，以182mm规格为准)。预计2022-2024年销售总额18.6亿元(含税)。
梁爽节能表示，公司将在2021年扩大大尺寸单晶硅片业务。这三份长期销售合同的签订，标志着公司与各种182mm、210mm大尺寸单晶硅片相关的产品，即使在行业降价的情况下，也得到了众多光伏电池客户的充分认可和市场的认可。合同的签订有利于增加公司现金流，稳定供需关系，对公司目前经营业绩无直接影响，但有利于增加公司后续销售收入，对公司未来经营业绩将产生积极影响。
累计查封订单414.31亿元，今年以来股价涨幅超过170%。
值得注意的是，自今年年初进军硅片市场以来，双良节能已经斩获了多个超级大单，是行业中突然杀出了的一匹“大黑马”。
10-11月，梁爽节能全资子公司包头梁爽签订硅片销售长单3笔，总金额292.87亿。具体来说，包头梁爽先后与江苏润扬大岳光伏科技有限公司、爱旭三家子公司、江苏龙恒新能源签订了销售合同。后者将从包头梁爽采购13亿片、21亿片和9.5亿片单晶硅，预计销售金额分别为83.33亿元、144.27亿元和65.27亿元。
加上12月6日签订的121.44亿元订单，从10月到现在不到三个月的时间里，包头梁爽累计销售订单414.31亿元，是母公司梁爽节能目前市值(171亿元)的2.4倍。
在二级市场，梁爽节能是一只合适的大牛股。虽然自11月初14.28元/股的高点调整以来，公司股价下跌了26%，但年初以来，公司股价涨幅已达到170.98%，在65只光伏概念股中排名第7。
其他光伏概念的股价
然后，在12月2日，虽然订单如雪花般飘来，但是光伏行业内的竞争依然非常激烈，特别是近日两大行业龙头企业的降价行为，引发了市场的普遍关注。也降低了硅片的价格。与基准前11月硅片价格相比，G1硅片下跌0.52元/片，报价5.15元/片，跌幅9.1%。M6硅片下降0.72元/片，报价为5.05元/片，下降12.48%；G12硅片(170m)下降0.55元/片，报价8.55元/片，下降6.04%，增加M1。
0硅片报价，6.21元/片，新增超大硅片218.2mm，报价9.22元/片。而根据PVinfoLink的数据，近期硅片价格出现不同程度的下滑。上周（12月1日当周），多晶硅片均价为0.325美元/片和2.250元/片，分别下跌8.5%和下跌6.3%；单晶硅片（158.75mm, 165μm）均价为5.120元/片，下跌9.7%；单晶硅片（166mm，165μm）均价为5.250元/片，下跌8.1%；单晶硅片（182mm，165μm）均价为0.857美元/片和6.200元/片，分别下跌3.2%和下跌3.1%。
针对隆基等龙头企业的降价行为，双良节能在互动平台上表示，硅片、硅料价格都存在一定的市场波动，是合理的。中长期看，硅片的市场需求仍然强劲，尤其大尺寸硅片受到市场愈发的重视。
双良节能表示，公司于2021年2月设立包头硅材料公司，正式开展硅片业务。项目厂房的建设、生产线新增设备仪器的采购、所有设备、仪器的安装、调试、生产准备等工作正按计划有条不紊推进之中，截至目前已完成单晶一厂建设。2021年10月，大尺寸单晶硅棒已实现小批量设备调试。此外，在硅片业务的供应商和客户合作方面，公司亦取得了实质性进展。但公司尚未正式投产，尚未受到硅片降价实质性的影响。
双良节能称，面对未来市场的竞争，最好的策略就是提升公司的技术研发实力，通过大尺寸单晶拉晶热场优化、高单产成套拉晶技术开发、智能化集控拉晶系统开发等方面，不断提升生产技术工艺、产品品质和生产效率。公司将更专注地提升硅片这一环节的产品竞争力。
机构解读硅片环节龙头降价
对于隆基、中环等行业龙头降价的影响，研究机构指出，市场对“降价”的担忧和恐惧，已经在过去一段时间的板块震荡中得到很大程度的消化，目前是布局板块明年业绩兑现确定性的较理想时间窗口。硅片环节龙头降价，终端需求有望被激活。
国金证券指出，过去几周，硅片市场实际成交价格已经出现比较明显的下调，并逐步向电池、组件端传导，因此上周两大硅片龙头滞后的官宣调价基本在市场预期内。前期产业链通过涨价试探至边际需求成本承受力极限、并僵持一段时间后，需求-价格的负反馈效应如期而至，而硅片作为主产业链唯一还有较丰厚盈利的过剩环节（相比硅料供应量），打响降价第一枪也是完全符合逻辑的。
行业龙头降价是否标志着价格战开启？国金证券认为，首先，中环硅片出货以210为主（本次各规格中降幅最小，且折合单W价格仍高于两家的182硅片），不排除对其他降幅更大规格的产品采用一定程度的“有价无量/少量”的战略姿态；其次，隆基和中环作为硅片行业成本曲线最左端的先进产能（且隆基还有大比例的下游自用），与其说是两家龙头之间的“价格战”，不如更应该看作是对近两年的行业新进入者、以及当前还在蠢蠢欲动要进入硅片行业的潜在新玩家的威慑，有点类似今年二季度两大玻璃龙头的价格策略。
硅片边际产能或已接近盈亏平衡点，在硅料实质性降价前，硅片已经不存在太多降价空间。国金证券称，从投资角度看，市场对“降价”的担忧和恐惧，已经在过去一段时间的板块震荡中得到很大程度的消化，目前是布局板块明年业绩兑现确定性的较理想时间窗口，供应链瓶颈环节的硅料/EVA/石英、受益硅料供给释放后生产/装机放量的辅材/耗材/逆变器、以及格局持续改善的一体化组件，均可加配。
东方证券指出，硅片环节龙头降价，终端需求有望被激活。此前产业链价格的持续上涨不仅使集中式光伏装机压力较大，也对分布式装机产生了一定的影响，三季度光伏装机不及预期。而此次产业链价格调整散发出积极的信号，光伏产业链博弈有望进入下一阶段，硅料价格有望迎来松动，预计将有效激活第四季度并网需求。
