本季度末，中国证监会例行公布了投资银行业务的罚款。12月29日晚，证监会披露9张与投行业务相关的罚单，3名券商和16名保荐代表人被采取行政监管措施。
万联证券、CICC接受证监会采访。
证监会指出，万联证券作为江西绿巨人生态环境股份有限公司(以下简称江西绿巨人)IPO保荐机构，未勤勉尽责，未对发行人的货币资金、关联方及关联交易进行充分核查，未发现发行人存在银行流水大变动、关联方及关联交易披露不完整、会计基础和内部控制存在缺陷等问题。作为万联证券当时的保荐人，罗勤成也采取了行政监督管理措施对谈话进行监督。
在联想集团的过程中(00992。HK)申请在科创板上市，CICC未勤勉尽责地履行识别发行人科创属性的全部核查程序，主要依赖发行人提供的说明文件得出结论性意见。相关程序和取得的证据不足以支持披露内容，未能全面准确评价发行人的科创属性，被证监会约谈。(具体情况，联想集团“科技属性”未充分核实，证监会约谈了5名CICC人士)
与、赵、邢克、谢景新同时接受采访。界面新闻显示，王晟为公司投资银行部负责人，邢克、谢景新为联想赞助项目的签名发起人代表，另外两位分别为发起人业务负责人、发起人业务负责人。
郭进证券被出具警示函，扬州日兴生物科技股份有限公司(以下简称扬州日兴)IPO项目发生。郭进证券作为保荐机构，未能勤勉尽责，对发行人销售款项及内部控制的核查不充分。作为该项目的发起人代表，邹丽萍和王军也分别被出具警示函。
此外，另有8家宝坻被发出警告信。
证券担保人魏、在担任安徽扬子地板股份有限公司(以下简称安徽扬子)IPO保荐代表人时，未勤勉尽责，未对发行人内部控制及项目收益情况进行充分核查。当时安徽扬子的保荐机构是国源证券。
中信建投保险股份有限公司保险代理人吴淑珍、吴玉桥在担任厦门亚讯网络股份有限公司(以下简称厦门亚讯)IPO保荐代表人时，未勤勉尽责，对发行人销售款项核查不充分。
东吴证券宝宋、李强担任江苏建派农化股份有限公司(以下简称江苏建派)IPO保荐代表人时未勤勉尽责，对发行人应收票据核查不足。
李志、张正平在东方证券担任保荐机构广东华冠新材料股份有限公司(以下简称广东华冠)IPO保荐代表人时，未勤勉尽责，未充分核查发行人客户类型、期间费用等事项。
事实上，除了CICC，上述其他机构和宝黛都被处罚了很长时间。2020年4月29日，证监会一口气发布了13家IPO公司的罚单，江西绿巨人、扬州日兴、安徽扬子、厦门亚讯、江苏建牌、广东华冠均“上榜”。
全面注册制时代迫在眉睫，证监会对投行业务“立制”，严格监管“零容忍”。
2021年，证监会修订、起草并发布了一批与投资银行业务相关的规定。7月9日，中国证监会发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》(简称《指导意见》)，巩固中介机构在制度方面的把关作用
此外，每季度末，证监会集中披露投行业务罚款情况。截至12月29日，保荐代表人分类名单C(罚办分类)共有180人，其中年内新增81人，远远领先于2018-2020年。
