六大国有商业银行是执行货币信贷政策的重要主体，其信贷量占全国信贷的半壁江山。因此，我们可以通过他们的放贷情况来一窥银行业的状况。随着半年报的披露，六大行重点领域贷款也陆续公布。
据21世纪经济报道Wind财经报道统计，截至6月末，六大行贷款及垫款余额90万亿元，占全国的43%，贷款增速在10%左右。上半年新增信贷6.8万亿元，占全国增量的50%，成为稳定信贷的主力军。
值得注意的是，六大行房地产贷款(包括住房抵押贷款和对公房地产贷款)余额较去年末仅增长2.2%，远低于各项贷款平均增速，其在贷款余额中的占比明显下降。房地产贷款下降后，基础设施、普惠金融、绿色金融、制造业四大领域贷款保持高速增长，一定程度上弥补了“缺口”，使信贷保持平稳增长。
房贷占比下降
由于部分银行未披露不含海外分行的数据，因此以全行数据计算。相应的，测出来的结果可能与实际情况有所出入，但我们可以大致一窥相关情况。从趋势上看，今年上半年六大行房地产贷款占比均有所下降，其中农行下降幅度最大，占比从去年底的35.4%下降到6月末的33%。
这意味着六大行的房地产贷款增速，尤其是个人住房贷款增速低于全部贷款增速。统计数据显示，6月末六大行房地产贷款余额合计30.6万亿元，较去年末仅增长2.2%，显示房地产贷款增长需求十分疲弱。主要原因包括居民收入预期减弱和烂尾楼的影响。
值得注意的是，去年末建行和邮储银行个人住房贷款占比略高于红线，占比分别为34%和33.6%。但在住房按揭贷款增速放缓后，建行和邮储银行的指标在今年6月末回落至警戒线，分别为31.8%和31.9%。
邮储银行副行长姚宏表示，目前全行个人按揭贷款2.2万亿元。项目停工涉及的逾期贷款余额为1.27亿，占比极小。
华泰证券研究所副所长张继强表示，今年信贷增长乏力很大程度上是因为房地产，居民部门仍在延续降杠杆的趋势。就房地产而言，建筑安全是核心，但稳定房价是关键。只有促进需求复苏，整个行业才能回归正常轨道。目前二三线城市房地产销售仍在同比下降30%-50%，对稳定信贷和投资仍是严重拖累。
信贷投放靠前发力
据记者中报统计，上半年六大行新增信贷6.8万亿元，同比多增近万亿元，创历史新高。
工行中报显示，该行已陆续出台30项措施帮助稳定宏观经济市场，优化13项信贷政策工具，通过扩大贷款总量、优化信贷政策、提高审批效能、完善考核激励等措施，保持了信贷总量的稳定增长。6月末，本行境内人民币贷款比上年末增加1.61万亿元，同比多增3465亿元。”该行强调了日均增长率。上半年合理把握信贷投放的力度、节奏和投向，提出力度和高。
针对如何填补房地产信贷缺口，谷澍以农行为例指出了几大领域：县域、基建、小微普惠、制造业、绿色信贷。记者梳理发现，从六大行来看，制造业、绿色、普惠、基建四大重点领域贷款增速高于全部贷款平均增速，是支撑信贷稳定增长的主力军。
其中，制造业是国民经济的主体，监管层多次明确提出要“提高制造业贷款比重”。数据显示，六大行上半年制造业贷款平均增速为15%，高于贷款平均增速5个百分点。
2020年底中央经济工作会议将二氧化碳排放峰值和碳中和作为重点任务后，六大国有银行也加大了绿色信贷力度。数据显示，今年上半年六大行绿色贷款增速几乎都高于20%，增长非常强劲。
在普惠小额贷款方面，记者统计显示，上半年六大行普惠小额贷款新增1.36万亿元，已完成目标任务的85%。从增速来看，上半年六大行普惠小额贷款增速在20%左右，较上年有所下降，但仍保持较高增速。原因如下：一是前几年的高增长推高了基数；二是今年小微企业经营受到疫情影响。
邮储银行行长刘建军表示，邮储银行调查结果显示，小微企业正逐步从疫情影响中恢复，复工复产情况良好。金融机构积极支持小微企业融资，成效显著。随着小微企业的逐步复工复产，以及相关政策的不断发力，预计小微企业的需求将进一步释放。
基建贷款方面，年报中没有相关信息披露，但通过一些银行数据可以看出。谷澍介绍，上半年，农行全力支持扩大有效投资，基础设施贷款较多，基础设施贷款余额已达4.13万亿元。工行在业绩会上披露，上半年基建贷款较年初增加4600亿。
今年8月央行发布的《二季度货币政策执行报告》表示，人民银行将适应新的发展阶段的要求，进一步促进信贷结构的调整和优化。一方面，把握好传统驱动力与新兴结构性潜力的关系，“破并举，慢破快立”，增强信贷总量增长的稳定性，为新兴增长点的培育赢得时间。另一方面，抓紧有利时间窗口“搭台”，引导信贷资源更多投向实体经济转型重点领域，挖掘绿色投资、旧城区改造、高科技制造、科技创新等结构性潜力。未来，六大行在信贷结构调整方面仍将肩负重任。
