根据The Trade针对对冲基金的2018年算法交易调查显示，对冲基金在2018年，尤其是来自银行的算法提供商的预期远远高于MiFID II的新电子交易环境的现实。
尽管这些可能是MiFID II时代宏伟计划的早期阶段，但今年的调查结果表明，对冲基金已经将目标作为算法功能的关键领域进行审查，这可能会在一定程度上为战略和提供商关系提供信息。
由于提供商对14种不同类别的算法性能和功能进行评级，今年算法表现的整体得分为5.47，虽然面对不断变化的交易格局，其得分仍然低于去年的5.68平均值。
在所审查的14个绩效类别中，有12个的同比评分有所下降，执行咨询类别中仅有所增加，这是预期的，因为卖方在此期间强烈关注此属性。 MiFID II的推出。
然而，在今年的调查中，代理经纪人表现良好，因为银行得分大幅下降，或者最佳的同比分数。尽管业内许多人预计专业经纪人将成为受新监管体制影响最严重的经纪商之一，但早期迹象表明，他们的算法产品的改善在对冲基金客户中表现良好。
此次调查显示，对冲基金对可靠性和简单性的渴望也很明显，与今年早些时候审查的长期对手相似，在后MiFID II环境中，买方公司不太关心从算法中获得更好的价格交易 - 对冲基金同比下跌幅度最大的一次 - 约有5%的受访者使用算法来提高价格。
采用算法的最常见原因是执行的一致性(14.5%)，易用性(14.59%)和减少市场影响(12.27%)。
调查还发现，中型对冲基金在一年中更愿意与许多算法提供商合作，平均关系数量从1.56增加到4.5。
显然，这些公司正在利用这一领域的竞争优势，在新的监管环境中审查其作为竞争优势的选择，违背了买方公司总体上寻求减少其处理的经纪人数量的预期。一旦MiFID II生效。
对冲基金是否继续与未来的算法供应商保持接触还有待观察，但现在责任在于卖方，尤其是银行，以超越市场并满足客户日益增长的期望。随着MiFID II对合规性的关注减少，以及更多关于获得最佳回报的信息，这是对市场的不断演变。
