根据SIX Securities Services的最新研究，绝大多数大型银行和经纪交易商认为，在选择连接到交易后证券市场结构时，应同时考虑抵押品的质量和成本。
总体而言，92%的受访者认为抵押品的质量和成本应持平，而85%的受访者认为仅根据成本选择市场基础设施会增加风险敞口。
这项针对股票和衍生品交易的研究发现，最大的卖方银行认为系统中有足够的抵押品，但由于监管要求，流动性未能得到有效分配。
在新法规的推动下以及通过中央对手方(CCP)强制清算场外(OTC)衍生品交易，现金股票市场的互操作性增强，将迫使企业为交易提供更多的抵押品，从而极大地改变了其抵押品管理方式。
尽管69%的受访者认为有足够的抵押品可以回避，但31%的受访者没有，估计缺口在5%至200%之间。
这项微型调查旨在在抵押品管理问题上吸引行业领导者的注意，它是由交易后服务提供商SIX Securities Services在本周于日本大阪举行的Sibos银行会议上进行的，其中13位受访者中的大多数代表等级一间银行。
SIX Security Services首席执行官托马斯·泽布(Thomas Zeeb)认为，抵押品管理及其优化是金融机构关注的主要问题，并表示抵押品没有得到有效分配。
“一些中央交易对手认为，通过证券化和重新包装现有投资组合产生新的抵押品是前进的道路。我从根本上不同意这种方法。Zeeb表示，该行业已经在考虑通过重新包装证券以创建新的抵押品池来重蹈覆辙，这令人恐惧。” Zeeb补充说，寻找大型优质抵押品的提供者是该行业的明确关注点。
“抵押品应简单，高质量，流动性强且易于估价。不良抵押品的竞争为下一次失败和随后的危机播下了种子。”
4Sight Financial Software本周发布的关于抵押品管理的白皮书还发现抵押品领域出现了两个主要趋势。
该文件指出，企业正在使用越来越复杂的方法来监视和控制交易对手风险，并在考虑到CCP违约的情况下更加考虑清算抵押品。
而且，由于对高质量抵押品的明显挤压，正在采用更大的成本降低机制来优化抵押品。
白皮书认为，在美国根据多德-弗兰克法案进行场外衍生品中央清算之前，对买方公司的监管压力越来越大，而根据EMIR法规，欧洲却在推高成本，因为公司必须承诺提供更多现金和高度承诺。评级主权债券以满足衍生品交易的保证金要求。
