由于引入了中央清算，交易所合并，高频交易(HFT)的使用增加以及外汇交易量的稳定增长，日本的衍生产品市场持续增长。
金融研究咨询公司Celent的一份新报告发现，虽然日本的整个衍生品市场一直在逐步增长，但各种工具之间仍然存在巨大差距，其中一些表现出显着的增长，而另一些则没有。
去年，该国的上市衍生品录得4.043亿笔交易，Celent预测市场将继续追随温和的增长曲线。2011年，场外衍生品交易记录为510万笔交易，占全球场外衍生品交易量的四分之一。
“努力不断增强了日本衍生品市场的稳定性和透明度。这些努力包括试图加强法律基础设施以及合并交易所。” Celent亚洲金融服务集团分析师，报告的作者KyongSun Kong说。“只能预期会有更多类似的事情发生，因此，该国的衍生品市场很可能会获得大幅增长。”
合并趋势
孔指出，日本衍生品交易所的反复合并和整合是导致市场增长的原因之一。截至2012年2月，日本有五个交易所交易上市衍生产品-东京证券交易所(TSE)，大阪证券交易所，东京商品交易所(TOCOM)，东京谷物交易所和东京金融交易所。
孔写道：“这些交易所中的每一个都处理各种各样的衍生产品，并且每个方向都有特定的方向。”东京和大阪证券交易所的合并定于2013年1月进行，预计后者将负责管理东京证交所和大阪证交所。衍生品市场。“这项合并正在受到密切关注，以确定它将如何影响日本的衍生品市场。”
Kong还提到采用中央交易对手清算是推动市场增长的因素。GCP于2009年强制要求使用CCP，当时各国同意应在2012年底之前集中清算场外交易衍生品合约。
孔写道：“日本也不例外，正在努力及时准备中共”。“与CCP部署有关的细节仍然不确定，但是可以确定的是，市场参与者有责任进行尽职调查，并积极研究，分析和准备引入。”
日本的衍生品增长也归因于该国外国投资者数量的增加。孔说，在日本上市衍生品市场上进行大量海外投资者交易的原因之一是HFT的可得性，HFT在日本已逐渐普及，但与美国或欧洲的水平相去甚远。
Kong说：“正如TSE和TOCOM引入高速处理系统所表明的那样，HFT在日本的普及是确定的，只是时间问题。” “结合HFT在国内的普及和使用的增加，日本投资者也有望更积极地参与衍生品合约的交易。在一个允许进行短期交易的环境的前提下，可以预期整个市场的流动性将进一步提高，并有助于增加交易量。
