欧洲相当于美国沃尔克规则，该规则禁止存款银行从事某些自营交易活动，也有可能限制银行的做市能力。在今天发布的银行业结构改革提案中，欧盟委员会(EC)概述了计划采取的限制自营交易活动的步骤，即银行使用自己的资产负债表进行交易以获取利润。该政策类似于沃尔克规则，它构成美国多德 - 弗兰克法案的一部分，但有一些关键的区别。
欧共体文件指出，欧盟最大和最复杂的银行将不再能够从事金融工具和商品的自营交易。它表示此类活动风险很高，同时为银行客户或更广泛的经济提供有限的利益。
最具争议的方面是在某些情况下将市场营销活动转变为合法独立的子公司。
委员会的一份声明称，新规则将“赋予监管机构权力，并在某些情况下，有义务要求将其他高风险交易活动(如做市，复杂衍生品和证券化业务)转让给单独的合法交易。集团内的实体“。
欧盟委员会表示，该规则旨在防止银行通过参与“隐藏”的交易活动绕过道具交易禁令，这可能会变得风险太大。
相比之下，最初的沃尔克规则 - 最终于12月由美国监管机构签署 - 将使银行能够继续参与做市。
行业代表表示，规则对市场制定的影响将损害欧洲银行业，并使其与世界其他地区失去竞争力。
欧洲金融市场协会首席执行官西蒙•刘易斯(Simon Lewis)表示：“在寻求资金来源多元化和发展支持长期融资的机制时，欧洲不能承受金融体系的衰退”。
但内部市场和服务专员Michel Barnier坚持认为，这些规则将在保护纳税人和满足商业需求之间取得平衡。
他说：“这些建议经过精心调整，以确保金融稳定与为实体经济放贷创造适当条件之间的微妙平衡，对竞争力和增长尤为重要。”
这些提案伴随着新的透明度规则计划，以加强对影子银行部门的监督，以确保银行不会试图通过将活动转移到受监管较少的子公司来规避规则。
这些提案是根据Liikanen报告制定的，该报告于2012年10月由内部市场和服务专员Michel Barnier设立的高级专家组发布，由Finish中央银行行长Erkki Likkanen领导。
自2008年金融危机以来，全球各个司法管辖区都制定了禁止道具交易的计划，因为银行的复杂金融工具交易因其持有过高风险和高杠杆率的资产负债表而受到批评。
委员会预计这些规则将于2015年6月由欧洲议会和理事会批准，这将导致禁止在2017年1月1日实施道具交易，而其他活动的分离将需要在2018年7月1日之前完成。
