美国证券交易委员会(SEC)美国监管机构主席Mary Schapiro建议，必须强制遵守自动化审查政策(ARPs)。她在行业机构SIFMA的合规与法律协会年度研讨会上发表讲话时解释说，ARP是由SEC在1987年“黑色星期一”全球股市崩盘后发行的，在那次“投资者淹没了华尔街现有的自动化系统。” ARPs提出了市场参与者期望获得并测试运行其运营所必需的系统的期望，并且这些期望将每年进行审查。他们还告诉美国证券交易委员会，如有任何问题或变更，均应发出警告。由于这些是政策声明而非规则，因此合规性不是约束性要求。
Schapiro说：“如今，由于算法产生的流量激增和恶意黑客的风险仍然非常严重，我相信美国证券交易委员会应该考虑强制遵守ARP。” “我认为，这些规则应加强当前的期望，即注册人向SEC报告系统变更，故障和入侵，并向公众披露重大问题。”
交易场所，票据交换所，证券存放处和信息处理者均应遵守政策。
去年5月6日的“闪电崩盘”加剧了对自动交易对市场的影响的担忧，这表明如果缺乏某些控制，自动交易可能会产生的影响。
卖方行业董事长兼首席执行官Richard Ketchum表示：“对于企业来说，不允许算法继续运行而不评估其结果和影响，而又不完全了解其在过度波动时期的工作方式是不可行的。” FINRA机构在同一事件中表示：“我认为，新的SEC规则对于确保市场在波动性和市场动荡以及对操纵的担忧方面的完整性绝对至关重要。”
Schapiro的评论已添加到2月18日联合商品和期货交易委员会(CFTC)– SEC新兴监管问题咨询委员会发布的“关于对2010年5月6日市场事件的监管回应的建议”中，该建议提出了CFTC的14项变更 SEC应该考虑制定市场规则，以加强市场基础设施。
其中包括权衡交易规则，该规则要求场馆不显示国家最佳出价价格(NBBO)，以执行对NBBO价格有“实质性”改善的订单，或将其路由到具有显示NBBO。该规则旨在防止订单在暗池中执行，否则该订单可能会在明亮的场所中执行，并有助于形成价格。
3月21日，星期一，SIFMA的副总顾问Ann Vlcek在回应该报告时，发表了一封信，对拟议的规则提出了质疑，理由是市场影响力增强以及它可能对最佳执行造成损害。
“按照交易规则进行交易可能会大大增加信息泄漏的可能性，例如，向其他市场参与者发出在非展示交易场所出现额外订单流的可能性的信号，从而扰乱了投资者降低与交易相关的隐性成本的尝试。大订单。” Vlcek写道。
她继续说：“在过去十年中，经纪交易商可以自行决定如何最好地执行订单，从而使交易所与其他交易系统和场外市场做市商保持良性竞争。” “显示订单的投资者胜过决定最好不要显示某些或任何订单的投资者，即使他们愿意执行与所显示市场价格相同的价格也是如此”。
SIFMA还反对针对内部化或优先订单的实质性价格改善的提议，或此类内部化或偏爱公司在波动的市场时期内执行部分订单流的要求的反对意见，称这将损害内部化的好处“各种规模的投资者，无论大小，都不会对市场质量产生不利影响。”
