iPhone 13系列预计于9月中旬发布，恢复至正常发布节奏。苹果目前新机拉货力度大幅超过去年同期，全年新机备货也超过往年水平。随着美国下半年疫情缓解、民众购买力爆发，iPhone13销售需求可期，预计iPhone全年销售可达2.3亿部以上水平，消费电子公司有望在苹果新机的助力下迎来好的投资机会。
芯片缺货近来一直是半导体全产业链面临的问题。据台湾经济日报，日本半导体材料大厂信越化学集团旗下信越聚合物自7月起出货的所有晶圆盒价格调涨20%。此轮缺芯潮对下游汽车行业的影响尤其明显。福特汽车近日表示，旗下8条生产线将排定在不同时段降低产量或停工并持续到8月初。福特预测，受此影响，2021年全年汽车产量会锐减110万辆，获利将减少25亿美元。根据AlixPartners，芯片短缺问题若迟迟无法解决，将导致全球汽车产业在2021年营收损失近1110亿美元。尽管欧洲积极打造半导体产业链，力求芯片自制化，抢夺半导体产业链话语权，未来几年欧洲对亚洲芯片的依赖度将不减反增。德国电子业同业公会于6月29日公布的微电子业趋势报告显示，全球半导体市场2025年前的年成长率将达6.5%，比过去5年增加1个百分点。不过，欧洲半导体的全球市占率将从目前的9%，下滑到2025年的8%。欧洲汽车工业近来深受晶圆短缺之苦，这样的趋势意味着欧洲对中日韩的晶圆代工厂将更为依赖。半导体板块高景气度或将继续维持，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年，相关设备、材料、晶圆供应商以及芯片设计公司等供应链也会受惠。
随着行业景气度回暖，国产化率逐步提升，以中芯国际和华宏为代表的逻辑Foundry近五年持续扩产，以长江存储及合肥长鑫为代表的Memory厂商产能逐步扩大，这对国内设备需求拉动具有重大意义。根据SEMI，中国大陆第一季度的半导体制造设备采购金额为59.6亿美元，同比增长70%，仅次于韩国的73.1亿美元。随着全球半导体行业的供应紧张状况持续，中国厂商相继扩产，采购设备的力度正逐渐增大。我们看好半导体景气度及国产化带来半导体设备增长。
随着华为鸿蒙的发布，AIOT领域备受关注。物联网作为万物互联划时代变革的标志行业，具备颠覆传统行业的万亿美元市场空间。从智能互联应用的发展来看，在智能革命推动下，以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能网联汽车等为代表的AIoT新应用有望相继爆发，带动AIoT行业迎来“估值+盈利”戴维斯双击。
