高手下棋，走一步看三步。近期新能源板块火爆异常，明星基金经理已经开始筹划接下来的布局方向了。
7月12日，2020年度偏股基金冠军、农银汇理基金的赵诣，调研了全球水泥工业碳减排龙头公司中材国际。在赵诣调研几天后，中材国际股价创下近6年新高。
7月16日晚，中材国际还发布了靓丽的经营数据。今年上半年，公司新签合同额182.6亿元，同比增长55%。其中第二季度新签合同114亿元，同比大幅增长114%。
7月16日，中材国际股价最高11元，创下自2015年8月份以来的新高。
股基冠军调研中材国际
中材国际公告显示，7月12日，赵诣和国盛证券建筑工程行业首席分析师何亚轩一起，对中材国际进行了电话调研。
根据上述调研公告，赵诣和何亚轩重点关注“碳达峰、碳中和”对水泥行业和公司的影响。
中材国际表示，将通过智能化改造和绿色发展，持续攻关水泥工业碳减排技术，服务水泥企业提升竞争力，以迎接“碳达峰、碳中和”政策。还将持续布局海外市场，推动全球水泥行业向智能、绿色方向转型。与之相对应的是，中材国际还制定了“三步走”规划，从实现准确计量，积极参与建立行业标准，到大范围应用减碳技术，最后是发展碳捕捉和利用技术降低成本等。
赵诣和何亚轩还询问了中材国际开展分布式光伏的计划。中材国际表示，光伏发电作为一种清洁能源，在国家达成“碳达峰、碳中和”目标中至关重要，由于光伏发电技术相对成熟、成本较低，中材国际除了承接相关工程项目外，还可以在水泥业主厂区内布置光伏发电，帮助水泥厂实现“零购电”目标。
布局或瞄准碳减排
在业内，赵诣因新能源板块而知名。2020年，凭借对新能源板块的坚定持有，赵诣管理的农银工业4.0基金，以166.57%的收益率夺得偏股基金年度冠军。根据该基金定期报告，截至2020年底，该基金前十大重仓股中，有8只新能源概念股。
今年3月份以来，新能源板块再度火爆，几乎所有核心概念股的股价都超越了今年1月份高点，相关基金的净值飙涨，其中重仓押注新能源的前海开源新经济、东方阿尔法优势产业等基金，过去三四个月来涨幅高达90%。相对而言，赵诣管理的农银汇理4.0基金，同期涨幅50%多，这或许表明他已经在新能源的火爆行情中借机减仓。
赵诣对中材国际的调研，表明他对碳减排概念的兴趣。从赵诣的调研问题看，几乎全部和近期热门的“碳达峰、碳中和”相关。
从表面看，中材国际所在的建筑施工板块，属于传统行业。但在业内人士看来，中材国际是碳减排领域的寡头公司，其主营业务是水泥工程建设和水泥技术装备等，主要服务水泥企业的产线升级改造，可以大幅降低碳排放。
国盛证券分析师何亚轩表示，2020年水泥行业二氧化碳排放量占全国总排放量的13.5%，仅次于钢铁，碳减排势在必行。若后续水泥行业被纳入全国碳交易市场，碳排放将增加企业经营成本，碳减排改造的经济性进一步凸显，水泥企业推进技改置换的动力将显著增强。中材国际的水泥升级改造市占率高达70%，凭借先进技术与丰富客户资源，将深度受益水泥行业提质增效改造、绿色升级业务的增加。
根据中材国际2020年年报，受产能减量置换政策、节能减排等环保政策等因素影响，国内水泥工程市场热度不减，以节能降耗和智能制造为核心的技改工程需求活跃。2020年全国共点火26条水泥熟料生产线，实际产能合计约3816万吨，是近五年来单年投产量最高。
中信证券研报显示，在水泥自身的碳排放的来源中，自身的化学反应占据60%，燃料占据30%，电力和其他杂质的碳排放占据剩下的10%，依靠各环节的技术改进和改建大吨位生产线，可以让水泥行业的碳排放水平下降10%，实现水泥行业“碳达峰”，中材国际将迎来发展机会。
碳交易大幕开启
7月16日，全国碳排放权交易市场在北京、武汉、上海三地连线启动。碳交易大幕开启，这将对我国经济社会带来长期深远的影响。
聚鸣投资总经理刘晓龙表示，碳中和一方面会实现我国的能源安全，还会延缓制造企业向其它低成本国家转移，因为转移到其它国家的资源消耗增多，会增加企业的运行成本。但对我国光伏和新能源汽车而言，会带来更多发展机遇，这将是在大的产业浪潮中首次由中国企业主导的新机遇。
在业内人士看来，中国碳市场转型对中国和对全世界都是至关重要的，代表了中国实现双碳目标的决心和信心，接下来必将会向各个行业渗透。
本月初，在成都举办的“2021中国生态环境产业高峰论坛”上，生态环境部应对气候变化司司长李高在致辞时表示，生态环境部正在加快推进全国碳市场建设，在发电行业全国碳排放权交易市场上线交易平稳运行的基础上，将逐步扩大碳市场覆盖行业范围，有序纳入水泥、有色、钢铁、石化和化工等高排放行业。
碳减排政策压顶，水泥企业技术改造升级的动力十足。中材国际周末公告显示，今年上半年新签合同额182.6亿元，同比增长55%，其中第二季度新签合同114亿元，同比大幅增长114%。
