试点公布两个多月后，首批试点养老金理财产品正式上线。昨天，中国财富管理网发布的消息显示，目前，工商银行理财、建行理财、招行理财、光大理财四家试点机构首批养老理财产品已在全国银行业理财信息登记系统中成功完成产品申报。12月3日起，投资者可在中国金融在线查询产品相关信息。与此同时，记者从工银理财、建行理财、招行理财、光大理财获悉，首批4款养老理财产品将于12月6日发售。
业内专家认为，首批试点养老融资产品的推出，从某种意义上进一步发挥了商业银行在商业养老保险市场的一些优势，对于进一步推进第三支柱养老保障体系建设具有重要的积极意义。从银行理财子公司自身来看，养老金理财产品为银行理财子公司的转型发展提供了广阔的空间。
首批养老理财产品具有三大特点
昨天，中国财富管理网发布的消息显示，目前，工商银行理财、建行理财、招行理财、光大理财四家试点机构首批养老理财产品已在全国银行业理财信息登记系统中成功完成产品申报。12月3日起，投资者可在中国金融在线查询产品相关信息。
早在今年9月10日，中国银保监会就发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》，并结合全国养老金融改革试点地区，选择“四地四机构”开展养老金融产品试点。也就是说，工行在武汉、成都推出了养老金理财产品试点，建行、招行在深圳、光大在青岛推出了养老金理财产品试点。试点期为一年。
据了解，4家试点机构均采用“线上线下”多渠道销售，4个试点地区符合条件的投资者可持本地个人身份证前往相应机构的销售网点，或通过网银、手机银行购买养老理财产品。
需要注意的是，目前养老理财产品面向试点地区具有本地身份证的符合条件的个人投资者销售，单个个人投资者购买的所有养老理财产品总额不超过300万元。
据银行业金融登记托管中心介绍，总体来看，首批养老金融产品具有稳定性、长期性、包容性等特点。
稳健性方面，养老金理财产品设计以安全策略为主，产品以固定收益类资产投资为主，引入目标日期策略、平滑基金、风险准备金和减值准备，进一步增强产品的抗风险能力。同时，养老理财产品由母行以外的第三方独立管理，定期按净值披露，全国银行理财信息登记系统注册等。从而充分发挥各机构的监管职能，充分透明地披露产品的风险和收益，为投资者提供相对稳定的投资选择。
长期而言，养老理财产品旨在引导投资者理性规划养老理财投资，树立长期投资、合理回报的投资理念。首批老年理财产品期限相对较长，封闭式产品期限为5年。
包容性方面，首批老年理财产品的初始购买金额低至1元，总费率远低于其他理财产品。
首批4只养老理财产品将于12月6日开售
同时，昨日，建行金融微信微信官方账号发文称，建行金融首批养老金融试点产品“向恩”系列将于下周发布。建行金融“乐享”首款产品为固定收益产品，中低风险R2级产品，5年封闭产品。产品设计践行普遍受益原则，从1元开始，全额盈利，不提超额补偿，运营一年后每月分红。单个个人投资者购买的全部养老融资总额不超过300万元。
此外，中国网财经记者获悉，招商银行首款养老理财产品益阳瑞源稳健1号即将上市。产品封闭5年，1元购买。单个投资者投资限额为300万元，固定资产投资比例不低于80%，权益类资产投资比例不高于20%。值得一提的是，从该产品成立后的第6个月开始，可根据投资情况按季度分红。
另一家试点机构，光大理财首款养老理财产品——“向异阳光理财产品橙2026第一号”定于12月6日正式售往青岛。“向异阳光”定位为混合无担保浮动收益型，是公开发行、封闭式运作的净值型产品。业绩基准(年化)为5.8%，产品关闭期为5年。
招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，从四家金融子公司推出的第一批产品来看，无论是工行的“享安泰”、建信的“享享”系列、招行的“顾远”、光大的“享阳光”，都具有“三个特色”的特点，即稳定、长久、包容。为保证“三性”，养老金理财产品主要投资于固定收益类资产，以R2为主要风险等级，R3为少数产品。同时引入目标日期策略、平滑基金、风险准备金和减值准备，降低产品净值波动，增强抗风险能力。
董希淼进一步指出，值得一提的是，养老金理财产品的一般理财性质突出了——的低门槛，且投资门槛较低，满足了大部分投资者的需求；低费率，低申购和赎回费用，投资者利益最大化；购买方便，可以通过银行网点或者网上渠道购买，操作尽可能简单，产品描述通俗易懂。此外，养老金理财产品还采用独立第三方托管、净值定期信息披露等方式，确保信息披露全面、准确。
抢滩养老金融蓝海
事实上，随着我国人口老龄化的加速，居民个人养老保障需求上升和养老第三支柱快速发展，越来越多的银行瞄准适老化服务。如何加力布局养老金融蓝海，抢滩“银发经济”，已成为各家银行当前面临的重要课题。
“养老理财产品有助于满足公众对养老金融产品的巨大需求，推动完善第三支柱养老保险，具有积极意义。下一步应加快完善相关机制安排，进一步扩大试点，不断创新养老金融产品和服务。”董希淼接受中国网财经记者采访时表示。
国家金融与发展实验室副主任曾刚表示：“从银行理财子公司自身的角度来讲，养老理财产品为银行理财子公司转型发展提供了广阔的空间，一方面是具有巨大的潜在市场，未来发展空间很大；另一方面，从银行端来看，银行在养老保障市场上有一些优势，包括客户、产品体系丰富等，银行介入到商业养老保险体系当中，能更充分发挥其在这个领域中的优势，可以成为银行理财产品转型发展的重要方向。”
据工银理财相关负责人介绍，下一步，该公司将以养老理财产品试点为契机，做好先行先试的引领作用，从投研资源、系统建设、内部控制、宣传投教等各方面进一步加强资源投入，总结试点经验，完善产品设计，提供更多更优质的养老金融产品，满足客户养老资金的保值增值需求，助力国内多层次养老体系健康发展。
建信理财表示，未来，建信理财将继续以新发展理念为指针，践行新金融价值理念，坚持义利与共的价值观，站稳人民立场，为推动中国养老事业的高质量发展贡献智慧和力量，为国家实现共同富裕提供更广阔的理财方案。
招银理财表示，本次招银理财首发试点养老理财产品将由招商银行作为唯一的代销渠道，为投资者提供售前投教、售中宣导、售后陪伴等全流程销售服务工作。未来，招银理财也将继续助力母行丰富养老产品线，进一步完善丰润人生综合服务体系。
“作为银保监会遴选的试点机构，招银理财在深圳启动个人养老理财产品试点工作，是招商银行集团参与国家养老保障体系建设的战略性使命，对于深圳这座年轻城市提早开展养老布局起到先行示范作用，同时对于应对即将到来的人口老龄化高峰具有划时代意义。” 招银理财首席产品官郑福湘表示。
光大理财表示，未来，在金融监管部门的指导下，光大理财还将积极探索发挥银行理财在大类资产配置领域的资源禀赋，不断提升专业能力，满足更广大投资者的财富保值增值需求和长期养老需求，为实体经济发展引入资金、注入活力，助力实现共同富裕。
