去年12月金创何新7只基金跌幅超过10% 尴尬股高度收敛

2022-01-26 10:39:00　来源：中国经济网

1月6日电去年12月，强势一年的新能源汽车板块出现明显回调，导致不少权益基金净值下跌。但在金创何新基金公司旗下144只业绩相当的基金中，有56只下跌，占比接近40%，其中7只单月跌幅超过10%，值得注意。

资料显示，曹春林于1998年7月在中国银河证券工作，从事研究工作。2004年3月，就职于茅野集团，从事资本运营和证券投资。2010年加入第一创业证券有限责任公司，历任行业研究员、资产管理部投资部副主任。2014年8月加入创金河基金管理有限公司，历任资产管理投资部副主任、投资经理，现任基金经理。至今担任公募基金经理四年多。

然而，去年12月，公司管理的金创何新新能源汽车C、金创何新新能源汽车A、金创何新气候变化责任投资股票C、金创何新气候变化责任投资股票A、创金和鑫优选回报混合动力C、创金和鑫碳中和混合动力C、创金和鑫碳中和混合动力A的股价分别下跌12.16%、12.11%、11.94%、11%。

去年12月，金创何新拥有的一份基金清单下跌了10%以上

来源：Wind

据中国经济网记者观察，这些基金不仅由同一人管理，而且其尴尬份额高度趋同。最新披露的季报显示，去年三季度金创何新新能源汽车股票基金的十大尴尬个股分别为天齐锂业、杉杉、赣锋锂业、盐湖、西藏矿业、嘉元科技、榕杰、中国宝安、当代安普瑞科技有限公司、华友钴；创合信气候变化投资权益基金十大尴尬股分别为天齐锂业、杉杉、盐湖、赣锋锂业、嘉元科技、西藏矿业、中国宝安、融捷、白蓉科技、当代安普瑞科技有限公司。创合信优选回报混合基金的十大尴尬个股分别是天齐锂业、杉杉、赣锋锂业、西藏矿业、燕湖、嘉元科技、融捷、白蓉科技、华友钴和中国宝安。

可以看出，这些基金持股高度趋同，加上12月新能源汽车板块大幅调整，导致这些基金携手大跌。不过，金创何新碳中和混合基金去年9月22日刚刚成立，还没有披露持股情况，但从下降的相似性来看，似乎已经说明了问题。

在2021年第三季度报告中，曹春林表示：“三季度，新能源汽车行业延续了去年四季度以来的高景气度，产业链龙头全面投产。随着龙头企业产能的释放，行业数据开始环比上升。行业克服了上游增长、核心不足等各种困难，实现了快速发展。这个行业已经从政策驱动转变为技术驱动和产品驱动。预计未来几年，新能源汽车产业将是新兴产业中增长最快的产业之一。”同时强调“该产品将继续配备新能源汽车行业竞争格局良好、增长业绩较快的龙头个股。”

诚然，2021年上述基金均实现了30%以上的涨幅，但作为公募基金的管理人，如此密集地持有单一行业的潜在风险不言而喻。对此，有业内人士指出，这类重金押注某热门板块的基金产品，在相同的盈亏来源下，其收益必然会跟随该板块的涨跌而盈亏；因此，即使这类基金产品能够获得超额收益，也不能反映基金经理的盈利能力，其收益不具备长期可持续性。

此外，从截至去年三季度末的资产规模来看，金创何新新能源汽车权益基金规模在上述基金中规模最大，A、C股合计39.9669亿元。不过可以看出，其主要增长是在去年第三季度。以金创何新新能源汽车A股为例。2021年6月30日，基金资产规模仅为2.56亿元，到9月份。然而，第四季度，该基金a股和C股的净回报均下降了5%以上。

创合信新能源汽车股份A净资产规模变动情况