随着今日农行发行500亿元永续债，2022年初以来发行永续债的银行达到6家，永续债发行规模达到870亿元。与去年同期相比，银行发行永续债的数量和规模均有所增加。
“银行‘积极’发行永续债，除了部分银行的资本补充压力，也是为了进一步夯实资本。”业内人士对金融联盟记者表示，银行资本得到充分补充后，不仅可以提高银行抗风险能力和满足监管要求，还可以增强银行进一步加大信贷投放和支持服务实体经济的能力。
节后首只银行永续债来袭 年内发行规模大增
今日，农行发行500亿元永续债，这也是春节后商业银行发行的第一只永续债。至此，2022年以来，银行发行永续债规模已达870亿元，较去年同期三家银行发行的45亿元增长18倍。
光大银行金融市场部分析师周表示，年初永续债发行“积极”，主要是由于部分银行补充资本存款的压力。同时，年初市场流动性充裕，银行发债成本相对较低。此外，国内继续加强不良贷款处置和防范潜在风险的努力也推高了银行资本补充需求。Wind显示，今年银行发行的永续债平均票面利率为4.12%，去年同期为4.8%。
财联社记者发现，今年银行永续债发行规模同比激增，主要得益于大银行的参与。农行和邮储银行作为大型国有银行和系统重要性银行，成为今年永续债发行的“大头”。除了农行，邮储银行在1月14日发行了300亿元的永续债，但去年同期没有大行。
相对而言，中小银行的发行规模相对较小。年内4家中小银行发行永续债，均不超过30亿元。其中，敏泰银行和莱商银行均发行了10亿元，厦门国际银行和苏州银行分别发行了20亿元和30亿元。
“永续债是商业银行重要的资本补充工具，发行目的是满足商业银行资本充足率监管要求。”一位银行人士指出，从发行主体类型来看，银行永续债的特点是中小银行相对较多，大型国有银行和股份制银行发行规模相对较大。
永续债受追捧 中小银行资本补充诉求高
永续债作为一种资本补充工具，无疑受到银行的青睐。数据显示，2019年和2020年，a股上市银行分别发行4900亿元和5575亿元永续债，占当年募集资本补充工具的32.22%和48.7%。2021年，a股银行发行永续债规模也超过5000亿元。
“永续债既是股基又是债基，具有以债代股的功能，因为没有明确的到期时间，发行人可以决定是否延期付息(延期不算违约)，发行人没有强制赎回的义务。与其他一级资本补充工具相比，永续债具有发行人不受上市限制、审批时间短、可设计减记条款等优势。”一位城商行内部人士告诉金融协会记者，永续债已经成为商业银行资本补充的重要工具。
2021年以来，在疫情冲击下，监管层强调惠及实体经济，银行内生资本补充不足。但商业银行通过各种渠道积极补充资本，资本压力有所缓解。银监会发布的最新数据显示，2021年四季度末，资本a
“在监管压力下，为了更好地补充资本，商业银行二级资本债券和银行永续债的未来供给相对刚性。”对于2022年的银行资本补充，兴业证券研报指出，一方面，在系统重要性银行的监管要求下，大型银行包括国有银行和股份银行的资本补充需求更加迫切；另一方面，中小银行资本补充渠道少，目前资本充足率水平较低。也有通过二级资本债券和永续债券补充银行资本的需求。
“近年来，银行资本补充工具和市场参与者的多元化趋势明显。预计会有更多银行根据自身条件选择多元化的资本补充工具。”对周说道。
