近期股市波动较大,但从更长期来看,小盘股仍有显著优势。在沪深300指数年跌幅为-5.02%的2021年,沪深1000的涨幅高达20.52%。中小盘股票走强的背后是新兴产业的崛起和国内货币宽松的逻辑不变。在此背景下,华夏中证智选1000成长创新策略ETF(简称:1000成长ETF;产品代码:562520;认购代码:562523),借助多因子策略,以被动投资的方式把握高成长小盘股的长期机会。
中证1000成长创新策略指数(简称1000成长创新,代码:931591)以中证1000指数为样本空间,通过质量、成长、创新、一致预期成长等因素选取样本和权重。筛选出150只成份股的指数。该指数于2020年11月09日推出,以2004年12月31日为基准日。截至最新指数,共有150只成份股。
能在去年的震荡中有不错的表现,离不开中证1000指数,中证1000指数是小盘成长风格最具代表性的指数之一,在风格、定位、市值等方面,与国家“专精新锐”的战略高度一致。该指数由1000只股票组成,平均总市值为133.8亿,平均流通市值为65.8亿。总体来看,该指数规模较小,流动性较好。在中证1000的基础上,1000成长创新指数不仅采样方法更加严谨,季度调整频率也更高。同时,成份股较少也避免了过度分散,从而做到了优中选优。
从实际表现和回测数据来看,指数中长期表现良好。根据Wind截至2021年12月31日的数据,该指数最近三年和最近十年的涨幅分别达到134.71%和484.15%,不仅大幅超过同期沪深300的64.10%和110.61%,也大幅领先同期中证1000的80.82%和131.76%。从更长期来看,指数累计收益率为2811.14%,年增长率为22.62%,不仅大幅跑赢沪深300等主流宽基指数,也显著跑赢中证1000指数,很好地体现了“青出于蓝而胜于蓝”的效应。
从更深层次看,1000成长创新指数的优异表现离不开强大的“新经济”属性。根据Wind截至去年底的数据,该指数新兴行业(TMT医药)占比36.7%,专业化和新奇特占比24%。权重前三的行业分别是医药生物(17.7%)、基础化工(9.5%)和机械设备(8.8%)。此外,计算机、电力设备、电子、国防军工和有色金属占比较高。这种强劲的成长属性也体现在成份股的表现上。该指数预测2021年净利润同比增速将达到76.7%,远高于其他主要指数。此外,值得注意的是,2021年以来的市场调整使得1000成长创新指数的估值更具吸引力。目前最新滚动市盈率仅为28.91倍,处于历史7.39%分位数,明显低于创业板指数、科创50等其他具有较强成长属性的指数。
华夏基金此次推出的1000成长ETF是目前市场上唯一跟踪该指数的ETF产品。在被动权益类产品管理领域,华夏基金是国内领先的公募基金公司。其被动权益类产品管理规模近3000亿元。不仅是唯一一家权益ETF连续17年行业排名第一的基金公司,也是国内唯一一家连续6年获得“被动投资金牛基金公司”奖项的基金公司。旗下ETF产品荣获金基金奖、金牛基金奖等17项行业大奖!
1000成长ETF拟任基金经理闫小贤女士,现任华夏碳中和ETF、高端装备ETF、创业板ETF、创业板ETF联接基金基金经理,同时担任华夏基金数量投资部副总裁。
华夏基金实力支持,紧密跟踪1000成长创新优秀指数,华夏中证智选1000成长创新策略ETF(简称1000成长ETF;产品代码:562520;认购代码:562523)为看好“专精新异”发展和中小盘股票机会的投资者提供了一个全新的优质多因素战略投资工具。