近日，银行业金融登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告(2021)》(以下简称《报告》)显示，截至2021年末，银行业金融市场规模已达29万亿元，同比增长12.14%。中国银行理财市场持有理财产品的投资者人数为8130万，创历史新高，同比增长95.31%。随着理财投资者队伍的快速增长，该行理财投资收益大幅增长，全年为投资者创造收益近1万亿元。
净值型理财产品大幅增加。
截至2021年末，银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长12.14%；全年共发行理财新产品4.76万款，募集资金122.19万亿元。其中，净值型产品占比大幅提升。随着老产品的持续压降和新产品的不断发行，产品净值转化过程显著。截至2021年末，净值型理财产品余额26.96万亿元，占比92.97%，较资管新规发布前增加23.89万亿元。非净值型产品余额2.04万亿元，较资管新规发布前大幅减少16.39万亿元。
截至2021年底，全市场持有理财产品的个人投资者数量为8067.23万人，占比99.23%；机构投资者数量为62.67万，占比0.77%。
理财受众还是偏好风险较低的产品类型。截至2021年末，在持有理财产品的投资者中，风险偏好为二级(稳定)的投资者数量最多，占比34.89%。与去年同期相比，风险偏好为一级(保守)和二级(稳定)的投资者比例分别上升了3.08个百分点和2.59个百分点。
资管新规以来，理财产品净值化转型成效显著，持有净值型产品的投资者数量也在上升。截至2021年底，净值型理财产品投资者占比达到99.06%，比去年同期提高约10个百分点。其中，持有开放式净值型产品的投资者数量最多，占比86.16%。
苏宁金融研究院副院长薛洪言对记者表示，银行理财市场投资者不断增加的原因主要有三：一是宏观层面，居民财富从房地产向金融资产转移的趋势正在加速，尤其是2021年房地产调控加速了这一进程；第二，在行业结构层面，随着互联网理财逐渐式微，以银行、公募基金为代表的正规军更受投资者青睐；第三，对于银行自身而言，在下大力气做资产管理的预期下，近两年银行普遍加大了对资产管理业务的投入和重视，加快了活期理财产品的创新，在流动性和收益性上取得了较好的平衡，赢得了投资者的青睐。
理财投资收益大幅增长。
《报告》显示，在资产管理行业刚刚破局的背景下，银行理财凭借长期稳定的资金供应渠道、专业优质的资产管理能力、丰富多样的创新产品设计等优势，取得了相对稳定的产品收益。
随着投资者的快速增长，银行理财投资的收益大幅增加。自资管新规发布以来，理财产品累计为投资者创造收益3.61万亿元。其中，2021年产生的收入近1万亿元。2021年各月理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%，最低为2.29%，收益率波动较为平稳。
在服务投资者的同时，银行理财服务的实体经济质量和效率得到了大幅提升。截至2021年底，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产支持实体经济的资金约25万亿元，相当于同期社会融资存量的8%。同时，投资资产标准化程度提高，服务实体经济的质量和效率增强。截至2021年底，理财资金投资债券资产21.33万亿元，占比68.39%，较资管新规提高19.43个百分点。2021年，理财资金投资绿色债券规模超过2200亿元，疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超过1200亿元，为中小企业发展提供资金支持超过3万亿元，累计ESG主题理财产品超过600亿元，乡村振兴、慈善等社会责任主题理财产品超过600亿元，有效促进了共同富裕目标的实现。
薛洪言认为，随着银行理财产品占比的提高，银行理财对实体经济的支持作用也会增强。同时，与存款资金相比，银行理财资金通常配置更多的债券、股权等直接融资资产，有助于加快我国融资结构由间接融资向直接融资转变。与间接融资相比，以股权为代表的直接融资有助于降低实体经济的杠杆率，可以在特定领域发挥更有效的融资支持作用。
银行业机遇与挑战并存。
展望2022年银行理财市场发展，相关专家表示，银行理财发展机遇与挑战并存。
“从行业发展趋势来看，中长期内居民资产从房地产向金融资产转移的趋势不变，但就2022年而言，由于房地产调控边际放松、金融市场本身波动性加大等因素，短期内净值型银行理财产品对客户的吸引力下降，对银行的产品管理能力提出了更高的要求。”薛洪言说。
还指出，金融市场机构将主动充分发挥汇集中长期资金、灵活配置资产、跨越周期性波动的功能，抓住居民财富保值增值的巨大需求，满足金融投资者平衡风险和收益的需求，积极帮助居民进行全生命周期的财富管理，增强抗风险能力。进一步做好客户画像，加强养老基金转型，丰富不同年龄和风险偏好客户的养老产品供给。
中南财经政法大学数字经济研究院执行院长潘鹤林告诉《报告》记者，从产品投向来看，预计2022年银行理财市场权益类产品会逐渐增多，但下半年固定收益类产品的投资收益率有望回升。尤其是在美联储预期加息的情况下，全球央行的紧缩政策可能会导致固定收益率的回升，但银行权益类产品并不会因此而低迷，国内理财产品的市场需求依然旺盛，依然会有很多资本进入理财市场购买理财产品。
