今年以来，新基金规模大幅缩水至近八年来最低水平，第三方代销平台也未能幸免。
近日，记者从多方了解到，在投资牌照的实施和a股市场的不断回调下，基金第三方代销平台今年陷入了前所未有的生存困境，不得不重拾同质化竞争的手段。现有代销平台准备开启“红包低费率”模式。
多位受访者对记者表示，随着股市的不断回调，新基金规模不断缩水，基金销售平台也受到不同程度的影响。针对当前急需解决的困难，一方面，资金代销平台采取多种措施服务现有客户；另一方面寻求与有投资牌照的机构合作突围。
代理销售规模同比下降90%以上。
统计显示，截至3月8日，新发行基金份额共计1612.96亿份，较去年同期的7989.11亿份下降了79.81%。
受制于新基金规模的整体下滑，第三方代销平台也面临着前所未有的困难。北京某第三方基金代销平台相关人士告诉记者：“今年以来平台代销规模大幅下降，主要是产品净值下滑，客户恐慌性赎回。前两个月，公司代销基金规模不足1亿元，较去年同期下降90%以上。从基金销售来看，稳健型产品似乎更受客户青睐，‘固定收益’、FOF和风险更低的纯债基金销售远超股票型基金。”
丁鑫汇金公募营业部相关人士也向记者表示，由于年内股市大幅波动，公募基金的销量并不理想。之前市场热衷的价值投资和轨道投资策略产品也出现了销售瓶颈。由于股市整体缺乏赚钱效应，公募基金迎来销售寒潮。“与前两年基金销售火爆形成鲜明对比的是，年内市场上‘爆款’很少，无需摇号即可认购。市场的低赚钱效应对投资者的认购情绪产生了很大影响。"
记者了解到，由于年内第三方平台基金销售持续下滑，现有平台有意重开“低费率红包”的同质化竞争模式。
北京另一家第三方平台相关人士告诉记者，“公司为了提升投资者的认购热情，准备推出‘认购红包’的活动。同时，该公司也在考虑降低认购费率。费率战是寄售市场常见的竞争手段，现阶段只能采取这些措施。"
金融魔方创始人兼CEO袁裕来告诉记者，现阶段公募基金的主要客户仍然是个人投资者，针对个人投资者的服务也会为平台代销带来大规模的增长。但近两年a股市场波动加剧，新市民逐渐意识到理财需要专业知识和稳健的心态。心态的逐渐成熟带动一部分市民进入投资服务市场。
寄售平台各显神通寻求突破。
如今，两个必答题摆在了基金代销平台面前。处于生存困境的是第三方寄售市场。如何突破？二、在基金代销市场规模持续上升的背景下，如何做好现有客户的服务，进一步形成自己的核心竞争优势？
中智基金公募基金分析师张敏告诉记者，近两年，公募基金代销市场发展迅速，竞争日趋激烈。第三方代销平台的基金销售规模“从目前的市场环境来看，虽然非银、券商的第三方代销平台处境艰难，但只要能想办法突围，未来还是有发展空间的。”张敏告诉记者，公司以客户为中心，打造核心竞争优势。今年以来，公司与存量客户进行线上线下“一对一”沟通，帮助客户了解产品波动原因和市场回调情况。同时，公司还加大了机构客户、网上投资业务的布局，以摆脱现有的经营困境。
袁裕来还告诉记者，公司坚持不推荐新基金，因此年后新基金发行遇冷带来的影响相对有限。然而，在当前的市场环境下，公司也在积极关注提高客户盈利概率以优化服务。一方面，响应监管要求，积极完成基金投资产品的合规工作；另一方面，结合全球宏观趋势，为客户提供专业的宏观分析和解读，帮助客户树立长期价值投资理念。
丁鑫汇金公司向记者表示，公司根据当前市场形势积极调整销售策略。“去年下半年以来，公司通过投资者教育，引导客户采取‘分散投资’的策略，分散仓位和时间，引导投资者树立风险意识。公司还与投资者分享基金销售过程中的“倒三角”理论，即基金景气时往往预示着阶段顶部的到来，基金滞销时往往是最佳投资时机。
想用车牌解决目前的困境
记者了解到，基金代销市场实施投资牌照后，市场出现了一定的分化格局。一方面，业内肯定了投资牌照带来的积极意义；另一方面，一些代销平台想利用投资牌照来化解目前的经营困境。
张敏认为，投资牌照对基金代销平台有非常积极的作用。首先，投资牌照代表的是服务资质。有了投资牌照，可以为客户全权委托基金账户的投资，可以直接为客户提供“挑选、跟进、调整”的基金投资服务，为客户解决基金投资过程中的一系列问题，提升客户的理财体验。其次，投资有着鲜明的场景划分，代销平台上的客户类型很多。根据不同场景划分客户的投资需求，可以让投资选择更容易，对客户和平台都有好处。
张敏还表示，对于客户来说，投顾业务可以帮助他们做好全过程的投资服务，提供丰富的随行服务，引导客户长期持有，避免追涨杀跌。
袁裕来还认为，投资服务将引导基金销售平台走向两种差异化：以交易为导向的基金超市和客户留存规模。
主导的投顾模式。“公司正在与投顾试点机构合作，进一步提升投顾类服务的合规性、风险控制能力和服务能力，把人工智能赋能给基金投顾试点机构，助其快速发展。”袁雨来称。鼎信汇金也表示，基金投顾业务具备较高的金融服务能力，对基金投顾实行持牌经营，对于整个行业的规范化发展非常有益。持牌经营有利于逐步厘清基金销售平台、推荐者、投资者之间的权利义务关系；投资者的利益也能得到更有效的保障。因此，基金投顾持牌经营对基金销售行业和投资者来说，都是一件好事。
