发行金融债券是银行机构补充中长期流动性资本的重要渠道，也是进一步巩固银行机构资本实力的重要手段。对银行机构提高服务实体经济、防范化解金融风险的能力具有重要意义。
今年以来，商业银行一季度发行的金融债券数量同比大幅增长。103010记者统计东方财富Choice数据后发现，截至4月10日，年内已有60家银行成功发行金融债，发行规模合计6990.5亿元。其中，一季度共有58家银行发行金融债券总额6275.5亿元，同比增长81.2%。
从金融债发行主体来看，城商行占比最大。今年一季度，共有30家城商行发行了金融债，占比超过50%。其次是农商行，今年一季度有15家农商行发行了金融债。从金融债发行规模来看，一季度排名前三的银行分别是兴业银行(650亿元)、浦发银行(600亿元)、中国银行(600亿元)。
中小银行成为发行金融债券的主力军，与其资金不足密切相关。在邮储银行研究员楼彭飞看来，中小银行普遍存在资本不足的问题，需要拓宽渠道，加大资本补充力度。特别是未上市的中小银行，资本补充压力大，主要通过优化业务结构、减少资本占用、丰富资本补充渠道来解决。随着银行盈利能力的下降，通过利润储备补充资本的空间在减少，更多的需要通过外援渠道补充。发行金融债券成为重要的补充手段之一。
从金融债券类型来看，今年一季度以来，银行机构发行的二级资本债券规模最大，合计1987.5亿元。此外，银行业机构还累计发行普通金融债券1705亿元、小微企业专项债券1160亿元、永续债券880亿元、绿色专项债券494亿元、三农专项债券44亿元、创新创业金融债券5亿元。
银行热衷于发行二级资本债券的原因是什么？邮储银行战略发展部研究员韩认为，二级资本债券由于发行门槛相对较低，利率高于普通金融债，受到银行尤其是中小银行的青睐，但二级资本债券只能补充二级资本。但更重要的是，银行要尽力加强资本的内生补充。一方面可以加快轻资本业务发展，增强盈利能力；另一方面，可以加强对分红策略的判断和调整，积极与投资者沟通，合理确定分红比例，努力提高利润留存。
展望未来，东方金诚评级相关人士对记者表示，从金融债发行规模来看，市场对货币政策宽松的预期仍然较为强烈，二季度有降息和RRR的可能，有望进一步释放长期资金，降低社会融资成本。未来商业银行信贷资源有望进一步向小微企业、绿色地区、三农倾斜，金融机构补充资本需求也较大，金融债发行规模可能加快。
