私人银行正在发行银行间存单，以缓解部分债务压力。4月12日，据记者统计，目前，19家民营银行中已有12家披露了2022年同业存单发行计划。对比2021年数据发现，8家银行备案额度较去年同期有所增长，部分银行备案额度增幅超过177%。还有一家银行2021年没有发行计划，但今年会加入计划发行。近年来，随着定期付息等高息存款方式的叫停和多家银行互联网异地存款的限制，民营银行的负债端也面临一定压力，同业存单的发行需求也更加强烈。但同业存单只能短期补充资金来源。分析人士表示，长期来看，如何加强自营渠道建设，进行差异化经营，成为私人银行不得不面对的问题。
计划发行额度分化 多家银行较同期上调
4月12日，记者梳理发现，目前，19家民营银行中已有12家披露了2022年同业存单发行计划，发行金额合计2173.3亿元。
所谓同业存单，是存款类金融机构在全国银行间市场发行的记账式定期存款凭证。存款类金融机构可在当年备案额度内自行确定每张同业存单的发行额度和期限。从备案和发放额度来看，民营银行之间差异很大。浙江网商银行和深圳前海微众银行2022年的计划发行额度已超过100亿元，分别为832亿元和800亿元，而梅州招商银行和福建华通银行的计划发行额度分别为10亿元和6.8亿元。
“同业存单发行规模主要受银行负债、监管政策、宏观经济等多重因素影响。”谈及民营银行纷纷申请发行同业存单的原因，光大银行金融市场部分析师周认为，作为同业负债的重要工具之一，民营银行加大同业存单的发行。一是可以解决债务压力，部分民营银行融资渠道相对狭窄，可以通过同业存单负债提高信贷供给能力；二是考虑到负债成本，央行维持宽松的流动性环境，市场利率处于低位，也吸引民营银行发行同业存单；另一方面，一些银行通过增加同业负债，为宽信贷储备“弹药”。
对比2021年同业存单发行计划，记者注意到，在已披露2022年发行计划的12家民营银行中，8家银行备案额度较去年同期有所增加，而梅州招商银行2021年无同业存单发行计划，计划2022年发行10亿元。
在计划增加同业存单发行的8家民营银行中，浙江电商银行增速较快，备案额度较上年增长177.33%。武汉众邦银行和温州民商银行2022年计划发行额度分别为75亿元和56亿元，也较上年增长50%和36.59%。
对于申请同业存单计划发行额度增加的原因，浙江网商银行今日回复北京商报称，该计划发行较往年有所增加，是为了在受疫情影响的经济环境下做好充分准备，丰富负债来源，多渠道获取资金，以提升该行服务小微客户的能力，更好地支持实体经济复苏。该行还表示，832亿元是计划发行额度，不是实际发行额度，具体发行额度将动态调整
谈及同业存单的发行期限和余额处理，中国(港)金融衍生品投资研究院院长王红英表示，银行可以根据自身的评级标准申请同业存单的发行规模额度，经相关监管部门批准后，在批准的额度内使用。一般来说，同业存单的发行期限最长不超过一年。如果2021年银行的额度没有用完，第二年还要继续用，需要重新申请。
记者注意到，2022年较早披露同业存单发行计划的银行已陆续开始发行证书。如天津金城银行2022年注册发行62亿元，目前已发行80余期。最新一期计划发行量1亿元，期限6个月，参考收益率3.32%。
吸储压力攀升 负债端难题何解？
近年来，随着定期付息、按档计息等形式的高息存款被叫停，以及部分民营银行互联网异地存款受到限制，部分民营银行也面临一定的负债压力，同业存单的发行需求也更加强烈。
2021年1月15日，银监会和央行发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，规定商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定期存款业务。此后，该行通过互联网渠道的存款业务受到限制。
那么，增加同业存单的发行能否缓解部分银行负债端的压力？王红英表示，鉴于新冠肺炎疫情背景下对一些中小企业的政策支持，资产端信贷需求仍有足够的增长空间。然而，民营企业的声誉和业务范围的限制使得通过市场化存款扩大负债越来越困难，因此通过发行同业存单获得低成本融资在一定程度上缓解了负债端和资产端的结构失衡。
不过，王红英也指出，同业存单的最长期限通常是一年，而贷款往往是一年甚至更长，所以如果银行盲目扩大同业存单资金规模，也会导致负债和资产的结构性失衡。因此，同业存单等同业拆借只是商业银行补充负债的一个来源，而不是主要的融资手段。建议私人银行结合所在地区当地经济发展特点，通过综合服务做好当地客户服务。
同业存单只能短期补充资金来源。长期来看，如何加强自营渠道建设，做出差异化？
化经营成为民营银行需直面的问题。周茂华认为，目前，对部分民营银行融资方面，由于市场竞争激烈、金融脱媒因素的影响，民营银行在网点、品牌等方面优势不明显；但也存在有利方面，例如：政策鼓励民营银行拓宽融资渠道，资本市场发展、门槛降低、渠道拓宽、工具逐步丰富，数字金融发展对于部分中小银行提供“弯道超车”的可能。“民营银行规模，负债压力没有想象那么大，高息揽储、互联网存款叫停对民营银行是有一定影响的，不过后来各家银行应该都找到了各自补充资金来源的负债端渠道。”一家民营银行的相关负责人透露，目前该行常用的吸储方式都是深耕当地，通过促销活动、丰富产品内容加强自营渠道建设，此外，该行通过代销理财的方式在增加中间收入的同时，也丰富了产品、拓宽了客群来源。
中关村银行相关负责人在接受记者采访时也表示，互联网存款受限对于民营银行是挑战与机遇并存的。在利率市场化的大背景下，民营银行没有网点、品牌、价格等方面的竞争优势，因此更考验银行特色化、精准化、个性化、敏捷化的客户服务能力和科技赋能能力，帮助科创企业特别是硬科技企业解决真实痛点。在机遇方面，银行可以通过投贷联动和早期科创企业客户建立较为密切的联系，企业的后续轮次融资、上市募集资金会成为银行的重要负债来源。
