上市银行第一季度报告披露完毕。今年年初，银行业整体业绩延续了去年的增长态势，但营收和净利润增速双双回落，上市银行归母净利润平均增速从12.6%降至8.7%。但中小银行仍保持较高增长态势，尤其是农村商业银行。6家农商行净利润增速保持在20%以上。
40家银行净利润增速实现正增长
据同花顺统计，42家a股上市银行中，40家银行净利润增速为正，26家实现两位数增长，16家超过20%。
兰州银行净利润增速最高，一季度营业总收入17.86亿元，同比下降1.58%；净利润4.9亿元，同比增长94.05%；手续费及佣金净收入为1.04亿元，同比增长31.12%；营业费用为12.28亿元，比去年同期下降23.44%。不良率1.82%，拨备覆盖率188.06%，资本充足率12.09%。
杭州银行排名第二。1-3月，该行实现营业收入87.69亿元，同比增长15.73%；归属于公司股东的净利润33.09亿元，同比增长31.39%。
在经济增长的压力下，该行一季报整体亮眼，但仔细分析发现，营收和净利润增速双双下滑，尤其是股份公司。据东方证券统计，一季度，41家上市银行(不含新上市的兰州银行)整体营业收入(不含其他业务成本)同比增长约4.4%，低于2021年7.8%的增幅。归母净利润增速由12.6%降至8.7%。
工农中建四大行今年一季度净利润增速均为个位数，但农业银行表现相对突出。4月29日，中国农业银行发布的2022年一季报显示，今年一季度，中国农业银行实现归属于母公司股东的净利润707.5亿元，同比增长7.42%；实现营业收入2058.57亿元，同比增长5.84%。
资产质量方面，截至3月末，农行不良贷款余额2544.49亿元，比上年末增加86.67亿元；不良率1.41%，较去年末下降0.02个百分点。拨备覆盖率为307.50%，较去年末上升7.77个百分点。截至3月30日，农行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.36%、13.58%、17.18%，均符合监管要求。
但四大行的增长指标差别不大，其中工行的净利润增速相对较低。
公告显示，工商银行2022年一季度实现营收2494.67亿元，同比增长6.52%；归属于母公司股东的净利润906.33亿元，同比增长5.72%。报告期末，不良贷款率为1.42%，与去年末持平。拨备覆盖率为209.91%，上升4.07个百分点。
如果把范围扩大到六大行，只有邮储银行的营收和净利润分别保持了10.1%和17.8%的两位数增长。
上市农商行一季度表现良好。
股份中，只有浦发银行、平安银行和浙商银行增速高于去年，其余均有所下降。
尤其是民生银行，4月29日发布的2022年一季报显示，该行今年前三个月归属于股东的净利润为137.24亿元，同比下降10.23亿元，降幅6.94%；营业收入366.34亿元，同比下降64.38亿元，下降14.95%。
对于营业收入的下降，民生银行在年报中解释称，主要是在深化客户群管理的同时，进一步优化客户群结构，降低信用风险，增加对优质客户的信贷投放；继续实施降费让利政策，增强对实体经济的支持；报告期内，贷款及垫款平均收益率同比下降，导致贷款利息收入同比减少40.4亿元。截至3月末，民生银行境内投资房地产业务余额较上年同期末下降18.78%。报告期内，财务投资平均收益率同比下降，导致投资利息收入同比减少14.04亿元。受资本市场、保险政策等因素影响，代理基金业务、代理批发保险业务规模下降，代理业务收入同比减少9.47亿元。
资产质量方面，民生银行不良贷款“有升有降”。截至3月末，民生银行不良贷款总额730.29亿元，比上年末增加6.91亿元；不良率为1.74%，较去年末下降0.05个百分点。
相比之下，今年一季度中小银行的表现更加出彩。特别是6家农商行仍保持20%以上的净利润增速，其中上海农商行、江阴银行、无锡银行、常熟银行增速继续扩大，带动农商行整体增速从15.7%提升至17.9%。8家农商行增速超过20%，只有南京银行和杭州银行增速。
Xi安银行成为今年一季度为数不多的净利润负增长的银行之一。Xi安银行一季报显示，公司主营收入15.43亿元，同比下降18.52%；归母净利润6.08亿元，同比下降14.17%；扣非净利润6.14亿元，同比下降13.54%。截至一季度末，该行不良贷款率为1.25%，较去年末下降0.07个百分点，拨备覆盖率和贷款拨备率分别为220.31%和2.76%；资本充足率和核心一级资本充足率分别为15.55%和12.61%，较去年末分别上升1.43个百分点和0.52个百分点。
华西证券分析师刘质平表示，从上市银行一季度业绩特点来看，受宏观经济和资本市场影响，一季度银行收入和利润增速放缓。在结构上，零售贷款和财富业务收入(中间收入)受到一定限制，部分银行资产质量风险也有所暴露。但在行业不景气的情况下，银行依然积极，一方面加大信贷投放，尤其是对公贷款。
款投放，保障“以量补价”，另一方面财富业务在客群、渠道等领域积极推进，为后续发力做好铺垫。未来随着宏观层面稳增长政策落地显效，实体有效融资有望修复，银行信贷结构和结构性行业风险也将逐步改善，预计年内业绩保持基本平稳。投资角度看，一季度基金持仓银行比例回升，反映板块防御属性。目前板块对应静态PB仅0.61倍，已充分反映了来自宏微观层面的悲观预期，同时板块股息率处历史高位，投资性价比高，维持板块“推荐”评级。
