4月26日创出阶段性低点后，市场在利好消息的带动下快速反弹，前期压制的赛道股领涨。从近期市场表现来看，经过快速反弹后，跟踪股的行情可能会告一段落，有业绩支撑的低估值板块开始补涨，市场趋于再平衡状态。
赛道股反弹告一段落
股市近期迎来强劲反弹，不少前期跌幅较大的股票从底部反弹30%以上。与此同时，投资者情绪也明显改善。
融通反向策略基金经理刘安坤表示，影响当前市场走势的主要因素是政策预期。如果政策预期能继续推进，短期仍有一定反弹空间。
科技成长风格基金经理买茅台
在跟踪股强势反弹之后，机构更加关注有业绩支撑的低估值个股。
中庚基金明星基金经理邱东荣表示，在当前市场环境下，看好金融地产、传统能源等大盘价值股，以及港股、部分互联网股、医药、科技等成长股中的价值股。一季报披露的数据显示，邱东荣管理的基金大幅增加了相关板块的仓位。
公开数据显示，在一季度的下跌中，不少明星基金经理已经开始布局优质白马股，其中最引人关注的是科技成长风格的基金经理买入了贵州茅台，包括富国基金的杨宇、银华基金的李晓星、信达澳银基金的冯明远。到第一季度末，他们管理的基金已经大量买入贵州茅台。大成基金的明星基金经理严旭在第一季度大举收购了中远空海。
刘安坤分析，从上市公司一季报来看，一季度a股非金融行业利润增速为8.09%，其中上游资源贡献较大，资源、光伏设备、航空航天、医疗器械、CXO、白酒、白电等行业增速较高。从风格上看，市场价值更占优势。“很多优质公司被估值在历史底部，用空间换时间是值得的。”
中欧基金表示，短期内防御更重要，基建产业链、地产等具备估值和股息率优势、受益于稳增长政策的行业值得关注；从中期来看，我们看好高增长和确定性的新基础设施领域，特别是能源基础设施、绿色电力和数字基础设施。
博时基金认为，后市应紧扣分红价值和通胀链条两大主题，重点配置石油开采、煤炭、电力、化肥等与通胀相关的行业。
