随着整改期限临近,不少基金大V被券商、基金公司“正规军”收编,纳入合规发展轨道。从入驻机构来看,很多基金大V都选择了与券商合作,直接入驻公司或者将自己的投资组合和IP转让给有投资牌照的机构。
接受采访的业内人士表示,无论基金大V选择与券商还是基金合作,本质上都将从卖方的销售模式转变为买方的经营模式。“投资”与“对价”是买方时代的两面:“投资”与资产管理产品相连,其本质是实现收益与风险的最佳平衡;“顾”连接的是客户的需求,其本质是为投资者提供随行服务,帮助客户匹配投资偏好和产品。
据了解,部分基金大V选择加入券商或基金公司,继续管理投资组合。管理200亿资产的基金大V“银行螺丝钉”选择加入东方证券,担任东方证券首席投资官。还有“基金负责人”管理的产品,即华安基金杨管理的“华安画派”组合,直接完成了投资升级。杨仍然是经理。
有些基金大V已经把自己的组合和IP卖给了有投资牌照的三方机构,但是没有聘用。如“民工看市”发文称,基金组合转入华宝证券基金投资团队时,管理人将失去操作权限,未来的仓位调整由投资机构操作。大V的“启示者”提到,旗下部分基金组合合规升级,“十年定投成长”的管理人变更为华宝证券。另外两个组合也将交给专业的持牌投资机构,陆续升级上线。
“之前有券商找我,也有基金找我。”某大基金大V表示,基金和券商的合规要求不一样。该基金的主要出口策略对投资和研究能力有很高的要求,对投资组合管理和销售适当性也有一套很高的标准。
一位基金销售人员提到,在基金公司,投资团队和FOF团队大多数情况下是同一个团队。对FOF或投资公募行业会有严格的限制,如资金池标准、仓位调整、换手率、股债比等。整体来看,有很强的“投资”属性。
另一位基金大V向记者提到了选择加入券商的原因。“经纪人更灵活。”他说,比如券商资金池很大,整个市场没有基金选择的限制。公募基金FOF和基金投资,进入门槛高,限制多,很多黑马基金不能入库。再者,券商的研究能力也不弱。市场上关于资金配置的研究报告大多是券商研究所的卖方分析师发布的。