截至5月19日，新三板挂牌的14家保险中介公司中，除易富保险外，其余均已披露2021年经营业绩。其中，9家保险中介公司营业收入同比下降，净利润普遍承压。
在经营压力下，保险中介公司频频“逃离”新三板。新三板数据显示，高峰期新三板挂牌的保险中介机构有30多家，目前仅剩14家。近日，丁洪保险也发布公告称，拟申请终止在新三板挂牌。对于终止上市的原因，丁洪保险表示是基于公司长期发展战略规划，降低企业经营管理成本，提高资本运作效率。
新三板挂牌保险中介业绩承压
目前在新三板挂牌的保险中介公司有14家，分别是中恒、敏泰安、丁洪、华凯、同昌、润华、信义展、长虹、诚安达、创越、仪征、润生、怡富、盛达泰丰。
从已披露年报的13家保险中介公司业绩来看，9家机构营业收入不同程度收缩，8家机构出现亏损。业绩下滑的机构中，以重点布局车险业务的机构为主。
具体来看，营业收入下滑最大的是润华保险。2021年，公司实现营业收入2850万元，同比下降74.84%。对此，润华保险解释称，一方面，报银一体化政策下的单保费和代理费率大幅下降，导致代理收入较上年同期大幅减少；另一方面是减少毛利率低的续保业务。同时，由于芯片短缺，新车销量较往年下降20%以上，导致新保业务下滑较大。
长虹保险2021年营业收入约217万元，同比下降54.57%。对此，公司表示，营业收入大幅下降主要有三方面原因。一是受疫情、国家经济环境下行和市场影响，2021年代理保费和保单数量下降；二是由于商业车险综合改革，代理费收入下降；三是市场竞争激烈，部分客户流失，保费降低。
创越股份在年报中直接披露了费率的波动数据。2021年，公司主营业务收入同比下降27.14%，主要是因为车险综合改革后，公司车险代理手续费收入政策由原来的25%左右的费率下降至16%左右。
此次拟终止新三板挂牌的丁洪保险，早在2015年年报中就表明了自身业务存在的隐患。“由于公司代理的车险产品较为规范，车险保费定价由保险公司统一确定，且随着市场竞争加剧，公司为拓展业务成本相应增加，导致毛利率下降。”
营业收入下滑的背后，是疫情带来的阵痛和车险全面改革。丁洪保险坦言，营业收入下降主要是由于车险综合改革实施以来，保险代理业务佣金结算率大幅下降。盛泰丰表示，营业收入同比下降31.03%，主要是疫情对业务收购影响较大，导致收入下降。
不仅营业收入在下降，这13家保险中介公司的净利润也不容乐观。其中，盛达泰丰的净利润降幅最大。2021年，其净利润同比下降341.88%，由盈转亏，净利润-345.86万元。
对于去年新三板挂牌的保险中介公司经营业绩普遍承压的原因，首都经济贸易大学保险系副主任李文忠在接受《主办券商风险提示公告》记者采访时表示，首先，虽然去年经济保持了较快的发展速度，但疫情的零星爆发仍对部分行业尤其是旅游和服务业造成了较大影响，一定程度上抑制了保险需求。其次，保险行业本身刚刚进入转型调整期，业务增长乏力，使得保险中介面临的市场环境更加恶劣。再次，车险的全面改革和严格监管，限制了保险公司向中介支付佣金。
在李文忠看来，在不利环境下，首先，保险中介机构需要转变业务发展思路，不断提高业务的技术含量和质量，业务范围从单纯撮合保险交易逐步向两端拓展，加强与保险公司的合作，介入保险产品开发和风险管理服务。一方面，它们有助于设计更具针对性和个性化的保险产品，满足消费者不同的风险保障需求；另一方面，帮助保险公司加强风险管理，提高防灾防损能力，做好保险工作。做好消费者的风险管理顾问和专家，帮助消费者制定包括保险在内的全面风险管理方案。其次，中介机构要加强自身业务管理，同时需要削减成本，提高工作效率，降低业务成本。
半数保险中介已“逃离”新三板。
拟终止挂牌新三板的丁洪保险2021年盈利，但同比下滑69%。丁洪保险成立于2012年3月，2015年11月正式挂牌新三板。随后四年，公司营业收入和净利润齐头并进。营业收入从2015年的1.27亿元增长到2016年的2.68亿元，随后两年分别增长到3.12亿元和3.85亿元。归母净利润近四年也保持在1000万元以上，分别为1042万元、1367万元、1665万元、1414万元。
然而，从2019年开始，丁洪保险的业绩开始下滑。营业收入方面，2019年至2021年分别为2.72亿元、2.44亿元和1.23亿元。同期公司净利润分别为635.7万元、517.9万元、160万元。
在此背景下，丁洪保险提出了退市方案，公告显示其根据公司长期发展战略对企业进行了规划和减持。
业运营管理成本、提升资本运营效率等多方面需要。经慎重考虑，拟向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提出申请公司股票终止挂牌。实际上，近年来，从新三板摘牌的保险中介公司不在少数。根据新三板数据，在高峰时期，新三板挂牌保险中介机构有30多家，目前仅剩14家，半数公司均已离场。对于离场原因，多数公司给出的理由是经营发展需求、战略调整、降低运营成本等。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生向本报记者表示，整体而言，保险中介机构离开新三板是一个市场选择，一方面与新三板本身交易不够活跃有关，比如一些中介机构想通过新三板筹资的目的没有达到预期，又要承担上市所必须付出的成本。另一方面则与公司经营状况有关，除了保费规模占比较小，盈利也面临较大压力，尤其是车险综合费改之后。
值得一提的是，近几年，行业内部“去中介化”呼声不断，一批规模小、利润薄、管理松散的兼业代理机构被淘汰。在人保财险的2021年业绩会上，中国人保副总裁、人保财险总裁于泽强调，人保“坚持强化直销直控渠道建设，去中介，提高客户黏性和忠诚度”。
但这并不意味着，保险中介就将走向绝路，朱俊生向本报记者表示，从国际经验来看，一个强大的保险市场一定会催生出一个发达的中介市场，中国保险市场越发展，分工也会越深化，中介行业的活力也会更加凸显。他指出，中国保险公司被外界广为诟病的就是“大而全，小而全”，比如财产险主体中许多公司保费收入在50亿以下，这样小规模的公司如果做“小而全”基本没有机会，所以大家都在探索“小而专，专而美”。其中重要的方向是探索产销分离，与中介合作，这是很多保险公司在今天的市场竞争格局下的重要选择。
目前，头部中介公司都在探索怎样更好地服务保险公司，包括提供数据服务、咨询服务，产品开发服务，甚至协助保险公司拓展新的市场。更好地服务客户，不仅是议价，协商保障范围，还要提供理赔服务，提供风控、咨询服务等。在这样的背景下，中介的内涵一定在深化，中介的外延也一定在拓展。“从国际经验看未来会有新的一轮并购与重组，相互协作与互补。”朱俊生说道。
朱俊生强调，未来的专业中介要深耕细作。市场粗放发展阶段已经过去，正进入高质量发展阶段。在这一阶段生存发展并不容易，压力很大，需要整个行业耐得住寂寞，扛得住压力，坚持深耕细作。保险市场需要长大长强，不是做大做强。而中介在很大程度上是轻资产，靠的是专业技术，专业能力，专业的人才，这也是整个中介行业未来变化的方向。
