2022年第一笔银团贷款近日组织成功，总金额6.8亿元。
这是今年第六家通过银团贷款融资的消费金融公司。此前，平安消费金融、海尔消费金融、金诚消费金融都开展了银团贷款。年中，消费金融行业迎来新一轮融资潮，越来越多的消费机构开始选择银团贷款来拓展资金渠道。
6月27日，国家经济战略研究院研究员李永健对记者表示：“ABS和金融债的流程比较复杂，成本会比较高。然而，今年市场上缺乏核心优质资产，使得许多消费公司利用银团贷款快速获得资金。这里的核心逻辑仍然是成本、资金等因素。”
俱乐部银团贷款
这笔银团贷款是第三笔银团贷款，也是2021年6月后立即完成的第一笔俱乐部银团贷款。截至目前，累计提现金额15.85亿元。
目前，即刻消费已开启全渠道融资，其相关负责人表示，未来将进一步结合市场发展变化和公司经营战略需求，编制符合公司发展战略的最佳商业计划书。
李永健说：“与一般银团贷款相比，俱乐部银团贷款一般客户更集中，可以在一个小圈子内消化，不会太大众化。说明边市部分机构认可即期消费，可以形成固定的合作投资关系。与ABS等程序相比，银团贷款程序简单，周期短，易于操作，流动性好。”
与一般银团贷款模式相比，俱乐部银团贷款更具时效性，需要机构与银团成员之间的高度认同和默契。同时，机构需要良好的信用状况和良好的成长性，需要有一定的专业性和对其商业模式的掌控力。各方应共同努力，构建准确高效的匹配环境，确保商定目标的顺利实现。由于操作难度大，专业性要求高，这种模式在非银行金融机构的银团贷款市场并不多见。
记者了解到，立即消费这笔银团贷款的联合牵头行全部是外资银行。此外，近两年落地的银团贷款多由外资银行发起。对于这种现象，李永健表示，外资在国内市场开展业务不像中资那么方便，而俱乐部银团贷款彼此距离相对较近，沟通成本更低。一旦形成合作关系，就很容易实现循环利用。这也是外资积极参与的原因。
李永健介绍，银团贷款是指两家或两家以上银行根据相同的贷款条件和相同的贷款协议，按照约定的时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。
他指出，银团贷款是指多家金融机构共同向借款人提供贷款支持，合作方是开放的，也就是说每做一笔业务，都要选择不同的银行相互合作。每项业务将由一家或多家代理行牵头。本质上，银团贷款的银行之间的合作是以业务为基础的，每笔业务组合一次。
至于俱乐部银团贷款，一般来说，参与的银行机构或非银行机构相对固定，客户较为集中，宣传程度较低。所以沟通成本更低，决策时间更短，效率更高。但由于相对封闭，在贷款额度、贷款行业、贷款期限、合作伙伴等方面会受到更多的约束。
银团贷款成为重要的融资渠道
据统计，今年以来，已有6家持牌消费金融公司通过银团贷款融资，累计规模34.75亿元。从银团贷款速度来看，小米消费金融、苏银凯消费金融相继刷新持牌消费金融银团贷款纪录。
具体来看，今年2月，小米消费金融成功融资6.8亿元银团贷款；3月，平安消费金融成立以来的第一笔银团贷款正式落地，最终融资6.75亿元，这也是平安消费金融开业以来募集的第一笔银团贷款；4月，金诚消费金融也完成了第一笔银团贷款募集，融资金额6.3亿元；5月底，尹素凯基消费金融完成首笔银团贷款募集，募集金额3亿元；6月，海尔消费金融成功融资银团贷款5.1亿元。同月，即刻消费还融资银团贷款6.8亿元。
这半年，消费金融公司银团贷款火热，ABS、金融债冷淡。在ABS发行方面，今年以来，仅兴业消费金融和即刻消费分别发行了ABS。与之前相比，消费金融机构的ABS发行速度有所放缓。金融债发行方面，今年中原消费金融获批发行20亿金融债。
消费金融机构常见的融资渠道包括股东资金、同业拆借、ABS、金融债券、银团贷款等。就融资成本而言，一般来说，ABS优先档的票面利率在3%-6%左右；金融债融资利率较低，一般在3%左右，个别消费公司票面利率达到7%；银团贷款利率在3%-6%之间；银行间拆借约为2%。
为什么消费金融机构对银团贷款“情有独钟”？
“今年市场缺乏核心优质资产，使得很多消费金融公司利用银团贷款快速获得资金。这里的核心逻辑仍然是成本、资金等因素。”李永健表示，股东资金非常有限，无法成为消费类公司资金的主流，银行间同业拆借市场的准入门槛也不低。相对于银团贷款，ABS和金融债的流程更复杂，成本也会更高。相对来说，银团贷款沟通更容易，资金更稳定。
此外，根据贷款期限和机构资质的不同，银团贷款利率也会有所不同。
专家表示，随着近期多家消费金融机构通过银团贷款融资，大量资金开始进入市场，头部机构将在产品、风控、服务等方面进一步深耕，消费者也将获得更好的金融体验。
