随着利率市场化改革的深入和同业同质化的加剧，商业银行告别了快速扩张，面临息差收窄和利润承压的挑战。如何打破成长困境，提高竞争力？寻求新的利润增长极，推出“升级维度”，无疑是有效途径之一。
近年来，面对日益激烈的市场竞争，商业银行正在不断拓宽边界，在传统信贷业务的基础上探索多元化发展模式，逐步获得消费金融、理财业务、融资租赁等金融牌照，拓宽盈利渠道，提升整体竞争力。
加码布局多元化
总体来看，我国大型商业银行综合化、多元化经营取得丰硕成果，形成了以银行为主体、多牌照经营的发展格局，业务逐步覆盖融资租赁、财富管理、消费金融、基金等领域。
以建行为例。建行已经拥有众多子公司，如建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、建信期货、建信财险、建信投资、建信理财、建银国际等。其综合经营发展良好。
除了大型商业银行，还有一批中小银行横向拓展更多业务平台，一体化布局，多元化经营，加入到金融牌照的争夺战中。
2008年以来，北京银行(601169)进行综合化业务布局，已建立融资租赁、消费金融、基金与资产管理、寿险等七大领域，形成多种盈利模式并行的综合化业务布局。目前该行也在积极申请理财子公司的筹备工作。
作为区内金融市场业务资质和牌照齐全的城商行，厦门银行在构建多元化、多层次金融服务体系方面稳步推进。该行设立控股子公司福建海西融资租赁，在厦门自贸试验区设立资金运营中心专营机构。此外，我行正在积极持续推进理财子牌照的申请。
兰州银行也将综合化经营纳入发展战略，将实现从单一的“信贷资金提供者”向“综合金融服务提供者”的转变。目前该行已获得融资租赁牌照，控股蓝银融资租赁。在2021年的业绩发布会上，该行董事长许建平表示，未来将在监管政策允许的范围内，积极申请金融子公司、消费金融公司等金融牌照，打造专业的综合金融服务能力。
业务边界不断延伸
商业银行金融牌照增多，多元化发展趋势下子公司类型越来越丰富。
据不完全统计，已有25家银行子公司开业。在国内现有的30家消费金融公司中，有银行股东背景的公司有26家；在71家金融租赁公司中，有49家公司有银行机构作为股东。此外，还有建设银行、交通银行、兴业银行(601166)、浦发银行(600000)四家银行获得信托牌照。
此外，银行多元化的边界也在不断延伸。今年4月，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》调整优化公募基金牌照制度，放宽银行和理财子公司公募牌照。
据了解，银行系基金牌照管控严格，牌照基本稳定。目前，中国银行(601988)、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行(600036)、浦发银行、兴业银行、民生银行(600016)、北京银行、上海银行(601229)、宁波银行(002142)、南京银行(6000)此外，恒生银行、意大利联合银行两家外资银行也获得了公募基金牌照。
中银证券认为，更多的银行可以申请公募牌照，已经有牌照的银行也可以。
在直接融资的发展趋势下，也有消息称证监会计划向商业银行发放券商牌照。日前，证监会在对十三届全国人大四次会议第3041号建议的答复中提到，由于商业银行控股证券公司的特殊性，需要审慎评估必要性、可行性、对行业的影响和具体模式，制定配套监管措施，防范可能出现的金融风险。未来如果银行和券商混业经营，将重塑行业格局。
寻因版图扩充背后
商业银行为什么不断扩张牌照？“在传统银行业务增速放缓的背景下，银行布局牌照的目的是寻找新的利润增长点，扩大收入来源，提高收入多元化程度。”中国社科院金融研究所银行研究室主任李广子解释道。
新时代证券郑佳薇表示，金融牌照红利的不断放开，有利于提升商业银行对客户的综合服务能力，满足客户多样化的金融服务需求。银行可以利用他们的客户来满足他们的资本转换需求。综合金融业务模式无疑会给银行的长远发展带来好处。如果银行能够利用不同的业务来吸引客户，满足客户多层次的金融需求，那么银行的业绩和利润就会不断上升。
华泰证券(601688)表示，混业经营是未来金融趋势，券商牌照将向银行放开。拥有优势客户、资本实力等的银行。通过收购快速切入经纪业务领域。但路是需要一步一步走的，牌照会放，招聘会做，业绩会兑现，需要逐步落地。
然而，在多元化“升级”之后，如何做好风险隔离成为商业银行需要研究的新课题。中国邮政储蓄银行研究员楼彭飞曾在接受媒体采访时表示，商业银行应在规范现有业务风险和合规管理活动的基础上不断完善。
风控机制，通过设立“防火墙”防止不同业务风险的交叉传递。通过建立风险分担机制，实现不同经营主体的协同发展。此外，商业银行还应注重完善退出机制，实现问题子公司与整个集团的有效“隔离”。
