在基金公募的上半年，“期中考试”正式结束。业绩方面，原油主题基金领涨市场，部分规模在10亿元以下的“小而美”基金表现不俗。虽然大部分股票型基金并未“收复”失地，但一些仓位在煤炭和房地产的主动股票型基金却获得了较高的收益。从数量和规模来看，上半年全市场基金数量已经超过1万只，总规模上升至26万亿元。
基金业绩多面开花
数据显示，剔除今年成立的第二只新基金，截至6月30日，股票型基金、混合型基金、QDII、FOF的年平均业绩分别为-9.44%、-7.13%、-9.32%、-4.84%，债券型基金、货币市场基金、另类投资基金收涨，平均业绩分别为0.84%。
2022年上半年，大宗商品价格强势上涨，带动相关主题基金净值涨幅靠前。Wind数据显示，截至6月30日，嘉实原油、国泰大宗商品、易方达原油A人民币、南方原油位列基金收益榜前四，年收益均在50%以上，分别为58.35%、54.60%、54.32%、54.26%。但其他QDII产品表现不佳。今年上半年，超过80%的QDII产品仍为负收益。
主动股票型基金，今年收益前三的分别是万家宏观择时策略、万家新利、万家精选A，均由基金经理黄海管理。今年收益分别为52.63%、46.80%、40.77%。从仓位来看，截至一季度末，上述三只基金均持有陕西煤业等多只煤炭股和保利发展、万科a等部分地产股，万家基金另一位基金经理张恒管理的万家怡和在年内主动股票型基金中排名第四，占比30.60%。
此外，5月份以来，随着市场的回暖，新能源、汽车、先进制造等领域的主动股票型基金净值明显回升。Wind数据显示，5月初至6月30日，电力设备、汽车行业指数涨幅超过35%，机械设备、有色金属、国防军工指数涨幅超过20%。同时，3900多只基金区间净值增长10%，汇添富辛颖灵活配置、新华新动力等26只基金区间净值增长40%。
“小而美”成绩优主流
值得注意的是，“小而美”成为上半年优秀基金的显著特征。
Wind数据显示，上半年前十大主动股票型基金中，仅一只基金到一季度末规模就达到58亿元，由中庚基金经理邱东荣旗下的中庚价值品质持有一年，年收益15.84%。其他优秀产品最新规模不到10亿元。比如年内50%收益的万份宏观择时策略规模仅为2.67亿元，而万份新利和万份精选A的规模分别为2.60亿元和7.63亿元。金元顺安袁琪是其中规模最大的产品，规模只有7.73亿元。
此外，整体来看，大部分主动股票型基金并未“收复”失地。Wind数据显示，截至6月30日，736只普通股票型基金中，仅有38只收益为正，年内总收益跌幅超过10%的仍有353只；682只偏股混合型基金中，共有176只收益为正，1362只年内总收益超过10%，其中年内收益超过20%的有103只；226只灵活配置型基金中，314只收益为正，771只年内总收益超过10%。
公募突破万只 数量规模齐升
上半年，全市场基金实现了数量和规模两个突破。根据中国资产管理协会发布的最新数据，截至5月底，公募基金总数为9872只，管理总规模为26.26万亿元。Wind数据显示，6月份新成立的基金有138只，另有94只基金仍在发行中。综合来看，产品累计数量已经超过10000款。
Wind数据显示，今年上半年，709只新基金成立，总份额达6835亿份。从产品类型来看，股票型基金占比依然是主力，股票型和混合型基金合计超过6000只，而债券型基金则在上半年发行市场“唱主角”。截至6月30日，年内新成立股票型基金132只，份额407.25亿份；混合型基金292只，份额1663.15亿份；今年以来债券基金发行份额逐月上升。今年上半年发行的205只产品累计份额为4446.98亿份，占所有新成立基金总份额的六成以上。此外，另类投资基金4只，份额12.85亿份；QDII基金10只，份额29.26亿份；2只REITs基金，15亿份份额；FO基金64只，份额260.51亿份。业内人士指出，上半年权益市场持续震荡，投资者避险情绪增强。债券等相对稳定的产品更符合投资者的偏好。
具体来看，同业存款基金和公募REITs备受资金追捧。上半年同业存款资金的发行份额非常可观。如景顺长城同业存单指数持有7天，华夏同业存单指数7天持有近百亿份，银华同业存单指数7天持有超过80亿份。同样火热的公募REITs也是“一票难求”。中国交建REIT在比例配售前总规模达到1524.12亿元，而最终公募比例仅为0.84%；6月27日，鹏华深能REIT网下询价显示，全部配售对象拟认购的股份总数为137.528亿股，是首次网下发行份额的109.15倍，创下了目前公开发行REITs的最高纪录。
展望下半年市场，随着碳中和、中药、生物技术等创新主题的不断涌现，公募将日趋多元化。上海证券基金评价研究中心高级基金分析师孙桂平表示，未来资本市场回暖将带动基金发行市场回暖，新基金发行有望提速。预计到今年年底，公募基金的总管理规模将达到30万亿元。
