银监会近日公布的数据显示，上半年寿险公司原保费收入20447.83亿元，按可比标准同比增长3.5%，增速由负转正。其中，以终身寿险为代表的产品做出了重要贡献。
现在越来越多的保险公司推出附加终身寿险产品，竞争越来越激烈。同时，也存在一些问题，如噱头营销、变相突破定价利率等。针对这种情况，监管部门及时出招，产品的销售和设计正在走向规范化。
增额终身寿险受青睐
“增利全寿险上半年卖得很好，3.5%的年化复利吸引了很多消费者投保。”一位保险代理人说。
某中小寿险公司总经理透露：“上半年公司85%以上的保费收入来自终身寿险的增额。目前，我们已经开发了终身寿险的附加产品，以满足不同消费者的需求。”
终身寿险是一种保额逐年递增的终身寿险，被保险人拥有逐年递增的保额和身故保障。同时，该产品还具有长期储蓄功能，保单的现金价值会在保障期内不断增加。
上述保险代理人所说的3.5%年化复利，实际上并不代表实际收益率。根据保险代理人推荐的一款5年期产品，每年2万元的固定保费，该产品的现金价值在5年缴费后才会以3.5%的利率增长，但随着保障时间的延长，现金价值的增长速度会放缓。在5年交费前，产品的现金价值远低于所交保费，这意味着如果投保人在交费期间退保，投保人将面临损失。
某保险公司精算部负责人表示，保险代理人“年化复利”的说法并不严谨，现金价值的增加受缴费年限、附加定价费用、死亡率等因素影响。大部分终身寿险的现金价值，按照3.5%的利率，只有在中期才在市场上增值。
但相比部分银行低于3%的长期存款利率，增额终身寿险带来的稳定收益仍然具有吸引力，这也是该产品在低利率市场环境下销售较好的重要原因。
规范产品销售和设计
越来越多的保险公司推出附加终身寿险产品，竞争日趋激烈。与此同时，也存在一些诸如噱头营销、变相突破定价利率等问题，引起了监管层的重视。
今年1月，银监会通报称，多家保险公司提交的11款终身寿险增利利率超过3.5%，容易与产品定价费率混淆，存在噱头营销风险。
引导保险回归保障本源。银监会寿险部2月发布《人身保险产品“负面清单”（2022版）》，补充了关于增额终身寿险产品责任设计的一些问题，包括增额终身寿险的保险金额增加比例超过定价利率，存在严重误导隐患；增额终身寿险的保额下调比例设计不合理，增额设计存在变相突破定价利率的风险。
事实上，造成这些问题的原因是保险公司没有放弃粗放式的经营理念，即只有保费规模是一幅图景。银监会的严格监管和约束，既能规避长期风险和短期风险等风险，又能保护投保人利益，引导保险业高质量发展。
