最近基金销售市场可谓“冰火两重天”:很多优秀的基金经理在短时间内融资数十亿甚至数百亿元;有些基金很少有人追捧,不得不延长募集期或者被迫清盘。在业内人士看来,市场不缺资金,缺的是有吸引力的产品。
震荡的大背景下,明星基金经理还是挺有号召力的。从新基金来看,7月,百亿级基金经理陈皓管理的持有期三年的易方达品质动能认购资金超过100亿元;今年8月,权国基金创始人王国斌管理了一个新的账户产品——。权国基金桃园一期代销渠道募集资金超过130亿元。
优秀基金经理的基金开放申购,也吸引了大量资金涌入。自8月8日起,邱东荣旗下中庚小盘价值股票基金时隔近一年恢复申购(含转换和定投)业务。短短一周,也就是8月15日起,基金将限制大额申购:单个基金账户单日单笔申购金额(包括转换转入和定期定额投资)不得超过100万元。
消息人士透露,开放申购仅一周,中庚小盘股基金的申购金额已经超过20亿元,机构投资者是申购的主力军。
一些优秀的基金不断受到限制。例如,2021年12月以来,金元顺安袁琪混合连续发布多份限制大额申购的公告。从最初的10万元限额,逐渐降低到50元。根据最新情况,8月15日,该基金宣布从8月22日起暂停申购、转换转入、定期定额投资。
在上述基金受到投资者青睐的同时,也有部分基金“门前拥挤”。
部分基金延长募集期。例如,8月13日,TEDA宏利基金发布公告称,2030年一年期持有混合型(FOF)将延长基金募集期至8月31日。
一些筹款失败了。7月30日,新疆前海联合新乡价值混合发布公告称,基金合同未能生效。
一些股票基金因为规模小而被清算。Choice数据显示,今年以来已有超过100只基金清盘,其中10只基金运作时间不足1年。记者梳理发现,大部分基金清盘主要是因为业绩不佳或投资风格不稳定,基金关注度较低。
上海某基金研究员表示,虽然近期基金发行整体遇冷,但明星基金经理的吸金能力依然很强,这在一定程度上说明市场并不缺资金,而是有吸引力的产品。目前基金产品数量超过1万只。对于投资者来说,选择基金的难度明显提高,基金的过往业绩和基金经理的市场知名度会成为越来越重要的考量因素。
“这意味着基金行业的马太效应会越来越显著,资金会进一步向头部基金集中。但这并不意味着其他基金没有出路。打造长期可持续的绩效是根本。以金元顺安袁琪混合为例,其基金经理齐伟斌并不出名,但该基金近三年的净值表现相当亮眼,2倍以上的回报和较小的净回撤。"上述研究员直言,虽然基金业绩不错,但策略能力有限,导致基金持续限购。对于很多投资者来说,一天只申购50元没有太大意义。
某基金公司董事长表示,基金公司要做好产品供给,为投资者提供多元化、清晰化的股票型基金产品。“越来越多的投资者将公募基金视为长期资产配置,如何大量供应优质产品成为基金公司的难题。”