近日，记者获悉，包括刘格伦、李晓星在内的一批明星基金经理公布了管理基金2022年中期报告，其隐形重仓股和市场观点也随之暴露。
中报显示，在上半年的市场波动中，广发基金刘管理的广发中小盘的持仓结构并未出现较大调整，仍侧重于已建立全球比较优势的高端制造业产业链的布局。
李银花晓星管理的多只基金也披露了2022年中报。他表示，上半年一直保持高位，消费和技术的配置相对均衡。他重点关注了食品饮料、房地产连锁、消费服务、国防军工、电子、计算机、传媒、有色金属、医药、新能源等行业，精选了高景气行业中的高成长股。
刘格菘：加仓光伏、芯片设计龙头
广发成长混合(LOF)A半年报显示，截至今年6月30日，该基金规模为109.79亿元，较一季度末的93.39亿元增长17.56%。
基金仓位增减方面，广发小盘成长混合(LOF)A增持了光伏龙头晶澳科技、隆基绿色能源、金朗科技、芯片设计龙头盛邦、疫苗龙头康泰生物。其中，金朗科技和康泰生物的持股比例均达到或超过60%。与此同时，a股行业互联网第一股、光伏玻璃龙头公司福莱特也进入基金前十大重仓股，范俭生物、普利特则跌出前十大重仓股。
此外，随着该基金所有仓位的公布，宋的“隐形重仓股”也浮出水面。可见他的隐形重仓股是围绕医疗保健、信息技术、材料等行业布局的。与去年底相比，他上半年大幅增持5G光模块上市公司博创科技，同比增持50%。目前持有688.82万股，占基金净值的1.06%。
刘戈-宋在基金中报中表示，受疫情、美联储加息预期等多重因素影响，2022年上半年a股市场出现较大波动。以光伏、新能源汽车、电子为代表的高端制造业方向的波动性超过了其他类型的资产。从5月初以来市场的走势来看，预计最悲观的阶段可能已经结束，系统性风险可能已经充分释放，基本面趋势力量有望再次成为资产定价的核心。下半年，资本市场可能会呈现出多姿多彩的结构性行情。
正因如此，在上半年的市场波动中，该基金的持仓结构并没有大的调整，仍然侧重于已经建立了全球比较优势的高端制造业产业链的布局。
李晓星：发走心长文，持仓更均衡
在这份基金中报中，银华基金的明星基金经理李晓星写了一篇非常有思想的长文，用了6000多字与投资者“交心”。
让我们看看信义在他的管理下在银华的地位。中报显示，该基金上半年维持高仓位运作，消费和科技配置相对均衡，重点关注食品饮料、地产连锁、消费服务、国防军工、电子、计算机、传媒、有色金属、医药、新能源等行业，精选高景气行业中的高成长股。
与一季度末相比，十大重仓股的调整幅度也较大。五粮液、中国钟勉、比亚迪、紫光国威、三一重工均新进十大重仓股名单，同时减持“李殿茂”和“耀茂”。当代安培科技、药明康德、汇川科技、天赐材料、金山办公均跌出前十大重仓股。
与去年底相比，李晓星增持了金山办公、青岛啤酒、海尔之家、华润啤酒，其中金山办公的增持幅度达到了322.11%，可见其看好食品饮料、消费服务等大消费赛道，以及科技行业。
值得注意的是，李晓星这次在基金中报中写了一篇6000多字的长文。他一方面对投资者表示“基金净值退出导致持有人遭受阶段性损失，深表歉意”。另一方面，他也分享了自己对后市的想法和看法。
他承认，展望下半年，头寸将变得更加平衡。看好国内经济复苏，尤其是融资驱动的基建和政策驱动的地产，适当提高了投资相关价值股的配置比例；看好中长期消费的复苏，继续提高消费股的配置比例；对于出口，外需相关的公司也更加关注风险，同时适当减持一些估值透支未来成长的股票。
最后，我们想引用李晓星在《中国日报》上发表的一句颇具哲理的话来结束这篇文章，这句话或许有助于投资者减少内耗：“在龟兔赛跑中，做一只乌龟并不容易。以别人的标准为目标，就像一辈子都在为别人奔跑，但其实只要按照自己的步伐慢慢走，就能走到终点。求完美，但求完整。完成远比完美重要。做一个完完全全的普通人，还是很好的生活。”
