在政策利好不断释放的背景下，养老理财成为今年理财市场的热点。
继8月底第一期80亿元规模的养老理财产品提前募集后，9月5日第二期20亿元规模的养老理财产品提前8天售罄，可见养老理财的火爆程度。
面对养老金理财的火爆，易观金融行业高级分析师苏对记者表示，一方面，市场对养老金理财的需求巨大，引入养老金理财可以很好地与之契合；另一方面是因为养老理财产品具有低门槛、低风险、收益相对较高的特点，与养老理财的目标客户特征相匹配。
100亿元额度募满
2021年12月3日，首批试点养老理财产品亮相，标志着中国养老理财正式开启。
如今，针对老年人的理财产品已经进入正常发行阶段。
中国理财网数据显示，截至9月8日，在售老年理财产品共5款，期限均在3年以上，发行主体均为理财子公司。现有老年理财产品43款。
以农行为例，第一期老年理财产品——农行理财“农银顺鑫玲珑”2022年第一期固定收益型老年理财产品于8月底提前完成募集，募集规模为80亿元。
同时，第二期养老理财产品，——农行理财“农行顺鑫。原计划9月13日募集的“玲珑”，也在9月5日提前售罄，额度为20亿元。
至此，农行100亿元养老理财产品额度已全部募集完毕。
公开资料显示，2022年农行(ABC)第二期固定收益类养老理财产品采用封闭式净值运作模式，期限3年以上，在广东、四川、吉林、青岛、辽宁、重庆、深圳、北京、湖北、上海销售，风险等级为二级及以下。
无独有偶，8月22日，中邮理财2022年封闭系列“邮银财富天一金红”第2期提前顺利完成募集，认购总额达20亿元。
在此之前，中国邮政第一期理财产品——“天翼金红”已于8月3日正式上线。该产品仅1小时销量突破20亿元，上线后24小时内成功完成募集，累计认购金额30亿元。
由于中邮理财和养老产品没有认购起点，面向北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳10个试点地区销售。产品封闭期5年，业绩比较基准5.8%至8%，对客户有吸引力。
光大证券研究所首席金融分析师王亦丰指出，2022年以来，养老金融资试点不断扩大。按照“小步慢跑，整体渐进”的思路，2022年一季度，养老金融资试点机构扩大到“10个1”，养老金融资试点规模总上限进一步提高到2700亿元。第一批产品试点期开始后不久，试点范围进一步扩大，这说明监管层肯定了试点效果，鼓励养老金理财的深入发展。
“未来，随着产品试点的深入推进，养老理财的产品体系将更加完善，产品创新将进一步推进，从而为其正式全面推广奠定坚实基础。”王亦丰说。
大有可为到大有作为
但对于5年运作期的养老理财产品能否得到市场更多认可，投资者也持观望态度。
面对这种情况，理财经理说：“不可能把投资‘三角形’到高收益、低风险、短期。因此，我们会建议客户酌情考虑其他金融产品作为替代，但必须在收益率、风险和投资期限之间有一个折中。”
北京社科院研究员王鹏对记者分析称，虽然养老类理财产品在国内受到追捧，但目前有大量相关产品在售。但从回报周期、投资时间、稳定性来看，与普通低风险理财产品并无太大区别。
“未来养老理财产品要想在激烈的市场竞争中找到自己的定位，或者未来有非常大的发展趋势，能够在这个轨道上异军突起，理财子公司也需要发挥差异化策略。”王鹏说。
谈及金融子公司如何探索多元化、差异化的发展路径，苏认为，养老金融市场前景看好。在各机构的竞争下，首先需要加强产品的设计，通过特色产品的打造和优质的用户体验赢得青睐；其次，在渠道方面，机构要在符合合规要求的前提下，探索更精准的营销方式和销售渠道，扩大知名度。
“另外，投研要不断加强投研水平，通过长期的优质回报为客户创造价值，进而为自己赢得口碑。此外，还可以通过投资者教育等工作加强客户运营，让客户加深对机构养老理财的了解，同时增强客户粘性。”苏对补充道。
根据银行业金融登记托管中心8月19日发布的，截至2022年6月底，已成功销售27款养老理财产品，23.1万投资者认购超过600亿元。
“养老金融资对于加快我国养老第三支柱具有重要的战略意义。农行要做的就是把这种有前途的东西变成有前途的东西。”农行副行长李琳在业绩发布会上说。
