日前，上市银行半年报陆续披露。在有效信贷需求不足的约束下，如何充分释放政策效率，加快扩大有效信贷需求？多家上市银行负责人在半年报业绩发布会上表示，将继续加大逆周期信贷投放，全力以赴、超前发力、精准发力，夯实经济回升基础，增强发展后劲。
“下一阶段，信贷投放总量要同比增长，结构要继续优化，重点要更加突出。”中国工商银行行长廖林表示，当前，正处于巩固经济回升向好的关键时期。工行将全面落实“防疫情、稳经济、保发展”的重要要求，认真落实党中央、国务院稳定经济的一揽子政策措施，充分发挥大银行的引领和支撑作用，继续加大逆周期信贷投放，支持扩大投资、促进消费，稳定经济市场。
充分发挥国有银行的主导作用。
日前召开的国务院常务会议指出，当前，正处于经济回升的关键时期，加快释放政策的有效性至关重要。其中，在用好新增3000多亿元政策性开发性金融工具的基础上，根据实际需要扩大规模，满足符合条件项目的资金需求，避免出现“项目等资金”的情况；同时，要引导商业银行扩大中长期贷款，为重点项目建设和设备改造提供充足的融资。
在加快释放政策效力的过程中，要充分重视和发挥国有银行的引领和支柱作用。今年上半年，尽管个别月份的金融数据低于市场预期，但人民币贷款同比增加了很多。不过，根据已披露的2022年上市银行半年报，国有大行信贷投放的力度和节奏保持稳定，部分银行新增人民币贷款创历史新高。
“从信贷投放总量来看，工行上半年实现了同比增长，且逐月保持同比增长。”廖林表示，该行坚持“做最好的贷款，做优秀的贷款和投资”。上半年国内人民币贷款增加1.61万亿元，创历史新高，居市场首位；计入债券投资等其他投融资业务，工行对实体经济的投入超过2.9万亿元。
同时，信贷结构得到优化。其中，制造业贷款、普惠贷款、绿色贷款、涉农贷款、战略性新兴产业贷款是上市银行的重点。“上半年，中国银行制造业贷款增长15.64%，比去年同期提高5.19个百分点，中长期制造业贷款增长19.97%，余额比年初提高1.3个百分点。”中国银行行长刘劲表示，该行小微企业普惠贷款新增2235亿元，同比增长41.38%，贷款户数较年初增长12.39%；民营企业、科技金融和战略性新兴产业贷款分别增长12.54%、17.21%和67.00%。
值得注意的是，基础设施建设领域不仅是信贷投放的重点，也为上市银行创造了良好的收益，可谓“双赢”。中国建设银行副行长崔永表示，今年以来，党中央、国务院出台了一系列促进基础设施建设、扩大有效投资的政策措施。“在这方面，建行进一步加大了信贷支持力度，贷款实现了稳定增长，建行持续从中受益。”崔永表示，截至2022年6月底，该行基础设施贷款余额为
“下一步，建行将主动跟进基础设施基金项目的配套融资安排，坚持项目化、清单化管理。”崔永说，一是继续做好省部对接，做好重大项目清单和政银企直联工作；第二，对基建客户和新基建客户实行“白名单动态差异化管理”，对一些重大项目实行平行作业，快速决策；三是做好专项债务项目全过程金融服务，定期跟踪专项债务投资项目进展，加大专项债务项目配套融资支持力度。
为反周期信贷供应找到合适的帮手
增加逆周期信贷投放的出发点是什么？如何看待7月份金融数据的短期波动？如何应对有效信贷需求不足的制约？
多位上市银行负责人认为，7月份金融数据的波动是暂时的。“这主要是受房地产预期疲软的影响。从中长期来看，这是经济增长方式转变的一种波动。”农行董事长谷澍表示，新旧动能转换不可能一帆风顺，7月数据的波动不代表接下来的趋势。“经济复苏和发展的基础需要进一步巩固，政策的有效性需要一段时间来体现，各种项目也需要一个准备期。另一方面，7月份，当时的实物工作量正在形成，资金并没有完全发挥作用。”谷澍表示，在稳定经济的一揽子政策措施支持下，有效投资将稳步扩大，消费将逐步企稳。
“我们相信，我们能够克服暂时的困难和波动，中国经济一定能够实现长期的高质量发展。”中国建设银行行长张津梁表示，从中长期来看，中国拥有世界上最大、最具潜力的市场，拥有世界上最完整的产业体系，经济发展具有较强的韧性和后劲。因此，经济长期向好的基本面没有改变。
多家上市银行负责人表示，将牢牢把握经济复苏的关键时期，全面落实“防疫情、稳经济、保发展”的重要要求，继续加大逆周期信贷投放，稳定经济市场。
“一是继续加大融资力度。”廖林表示，工行按照充分、前瞻、精准发力的思路，加大年度信贷增长计划，用好信贷、债券、债转股等投融资工具，形成“组合效应”。二是继续加强重点领域的信贷需求和纾困担保。其中，将继续加大对制造业、科技创新、绿色金融等领域的信贷支持，不断推进普惠金融增量扩大，统筹提升重大基础设施项目建设专班，加快释放大项目“余额效应”。
针对市场高度关注的房地产融资问题，多家上市银行负责人表示，房地产行业仍是国民经济的重要行业，对稳定经济市场意义重大。短期来看，市场仍会有一些波动，但中长期来看，在各项政策措施的推动下，市场有望稳步积极复苏。
“中国建设银行将积极为楼宇安全提供金融服务，按照市场化、法治化、专业化的原则，继续主动承担社会责任，稳健投资，推进并购重组，控制风险。”建行首席风险官程表示，要继续严格执行“稳投放”的房地产金融政策，做好对公房地产贷款的稳定投放，满足房地产领域合理的资金需求；同时，支持刚性和改善性住房需求，继续加大对保障性租赁房的支持力度。为了“推广M&A”，房地产项目的M&A金融服务应在安全的环境中进行
业内人士普遍认为，在加大逆周期信贷投放、保持信贷平稳增长的同时，还需要统筹防控金融风险，守住不发生系统性风险的底线，确保经济发展安全。
上半年，我国商业银行信贷资产质量基本稳定。最新监管数据显示，截至2022年6月末，商业银行不良贷款余额3万亿元，较上季末增加416亿元；不良率1.67%，较上季末下降0.02个百分点。已公布的半年报数据显示，截至2022年6月末，工行、农行、建行、交行不良率分别下降0.01个百分点、0.02个百分点、0.02个百分点和0.02个百分点，中行不良率小幅上升0.01个百分点。
“从不良贷款内部结构来看，国内不良贷款率有所下降，海外不良贷款率略有上升。”中国银行风险总监刘建东表示，得益于国内多项经济稳定政策的逐步释放，该行整体资产质量较为稳定，国内不良贷款率较年初下降0.03个百分点，其中对公不良贷款余额和不良贷款率较年初“翻番”。但受海外疫情和局部战争影响，海外业务不良贷款率较年初有所上升。海外业务新增不良贷款主要集中在房地产、制造业、大宗商品、航空、旅游酒店等行业，以及受地缘政治冲突影响的地区。
多家上市银行负责人表示，接下来，要协调好信贷平稳增长与金融风险防控的关系，增强积极应对挑战的紧迫感，提高应对突发变化的能力，坚持底线思维，前瞻性审慎预判重点领域风险，主动调整加强管控。“建行的信贷资产质量有足够的控制空间，我们有信心和能力应对未来的各种挑战。”张津梁说。
一方面要积极消化“存量风险”，重点是加大不良贷款处置力度。“上半年，工行清收处置不良贷款近1000亿元，同比增加105亿元，继续加快风险清理。”工行副行长王说。另一方面，应严格控制“新增贷款”的质量。“在入口端，在有效支持实体经济的同时，坚持差别化信贷政策，不断提高资产选择能力，坚持优投优贷，处理好投资增长和风险防范的关系。”王表示，在关口，坚持系统思维，稳妥准确处置和化解重点领域、重点客户资产风险，继续做好房地产、地方政府债务等领域风险防范和化解工作；在出口方面，我们将不断提高风险资产的管理水平，灵活运用各种处置方式，提升风险资产处置的质量和效率。
另外，要辩证看待海外市场的机遇和挑战，尤其是把握海外市场的结构性机会。“中国银行将动态调整海外机构的布局、业务定位和发展战略，把握不同地区的经营环境，推动海外机构尽快适应全球经营环境。”中国银行副行长陈怀瑜说。
