9月15日，工行、农行、中行、建行、交行、邮储以及招行集体下调人民币存款挂牌利率。与今年4月存款利率下调相比，此次下调利率涵盖的存款范围更广，从活期存款到定期存款、存单，3个月至5年期下调5个基点至15个基点。
今年以来，在经济下行压力加大、资本市场波动加剧等多重因素影响下，居民投资风险偏好下降，储蓄意愿明显增强。多家受访银行基层网点工作人员反映，客户前来咨询认购大额存单、代销储蓄型保险产品，一些利率诱人的大额存单甚至要抢额度。
不过，随着存款利率再次下行，高企的存款意愿可能会有所降温。许多分析师指出，许多银行降低存款利率将减少居民的储蓄需求，从而提振消费需求和投资需求。此外，对于具有储蓄投资属性的保险产品，消费者在购买时需要擦亮眼睛，仔细阅读合同条款，不宜与存款利率、国债利率等其他金融产品的收益率进行简单比较。
出乎意料又合情合理
“我们14日晚接到总行紧急通知，下调存款利率。按照要求，我们将从15日起下调人民币存款挂牌利率。”上海某大型国有银行人士告诉证券时报记者，存款利率中除3年期以外的所有期限的协议存款、通知存款、定期存款利率均下调5个基点，3年期定期存款利率下调10个基点。
此次是银行业自2021年以来第三次下调存款利率，尤其是对中长期存款利率。有业内人士分析，这既在情理之中，也在意料之外。一方面，在存款利率市场化改革下，此次存款利率下调被视为8月贷款市场报价利率(LPR)下调的直接结果。另一方面，与4月份多家银行仅下调2年期和3年期定期存款利率10个基点不同的是，此次利率下调涵盖了更广泛的存款品种。一位非银行金融机构的金融人士向本报记者透露，其所在机构近日接到多家银行通知，将下调同业存款利率，其中同业存款利率下调5个基点。
国家金融与发展实验室特聘研究员蔡皋认为，此次存款利率调整最大的不同在于，调整范围扩大到了几乎所有的存款产品。换句话说，该行在官网的存款挂牌利率调整了，这是历史上只有基准存款利率调整时才有的“巨大荣誉”。上一次官网银行存款挂牌利率的调整还要追溯到2015年10月24日。此次调整是人民币存款利率调整机制的创新性变化，可视为人民币存款利率市场化的关键一步。
降息对存款的影响是深远的。市场人士普遍认为，在当前环境下，银行通过市场化机制降低存款利率，可以在一定程度上降低银行存负债成本，拓展银行进一步合理惠及实体经济的空间。根据招商证券银行业首席分析师廖志明的测算，存款利率下调最终将使银行存款利率下降约7个基点，有息负债成本利率下降约5个基点，对银行板块构成实质性利好，有助于稳定银行盈利水平。
存款意愿高或“降温”
“从储户对在我行网点存款的需求来看，今年以来，资金存款的趋势和龙特
宏观数据可以支撑以上微观感受。央行问卷调查结果显示，二季度城镇储户偏好“多存”的比例为58.3%，较一季度大幅上升3.6个百分点，创2002年三季度有数据记录以来的新高。
此外，工农中建交、邮储办等6家国有银行公布的上半年业绩数据显示，各行个人定期存款增速明显快于个人存款增速。其中，农行和工行新增个人定期存款均超过万亿元，分别占其新增个人存款的83.52%和83.12%。邮储银行和交通银行上半年新增个人定期存款占全部个人存款的比重超过100%，即在这两家银行上半年新增个人定期存款大幅上升的同时，个人活期存款金额较去年末有所下降。
除了定期存款，储蓄保险产品受到越来越多的关注，这也反映了居民在投资理财上追求长期稳定的保守倾向。北京一位保险经纪人告诉记者，今年以来，前来咨询年金、终身寿险等有长期储蓄的保险产品的客户较多。据青岛另一家银行网点负责人介绍，该行今年销售的几款中高收益率的储蓄型保险产品都卖得不错，部分保险公司为了准备降低保障利率，已经开始控制代销额度。
然而，随着存款利率再次下行，不断上升的存款意愿可能会“降温”，进而推高消费需求和投资需求。
智联金融首席研究员董希淼表示，总体来看，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。但对于广大居民来说，如果资产配置中存款、现金管理等理财产品较多，那么收益率可能会降低。建议平衡风险与收益的关系，根据自身的风险承受能力和投资理财需求进行多元化的资产配置。
北京某大型保险资产管理公司资深人士告诉记者，虽然有很多观点认为我国利率长期将处于下行通道，但储蓄型保险产品的投资期限通常在10年以上，收益率相对固定。10年或20年后，很难知道市场平均收入趋势会如何。对于个人来说，进行长期和长时间的投资需要一个良好的资金分配计划。
