广西首家寿险法人机构成立4年来，董事长一职再次变动。12月15日，北京商报记者了解到，国富人寿保险股份有限公司（以下简称“国富人寿”）近日发布公告显示，唐咸历于2022年12月2日向该公司董事会递交了书面辞呈，辞去第二届董事会董事、董事长职务，王晓军代为履行董事长职权。
一家寿险公司成立前几年，通常是亏损的高峰期，国富人寿也未能摆脱这一“定律”。该公司自2018年成立至今，尚未实现盈利，并且保险业务收入增速放缓。与此同时，国富人寿面临的考题还有保障型产品与理财型产品的保费占比如何平衡。国富人寿离盈利还有多远的路要走？定位于深耕区域市场的国富人寿又如何进一步丰富特色化、差异化保险产品供给？
履职近三年，唐咸历辞任董事长
近日，国富人寿发布公告显示，唐咸历于2022年12月2日向公司董事会递交了书面辞呈，辞去公司第二届董事会董事、董事长职务。经公司董事推举，暂由公司第二届董事会董事王晓军代为履行董事长职权。
国富人寿自成立以来，董事长一职经历了两次变更。崔薇薇自2018年9月起出任该公司董事长，仅过了一年，便不再担任该职务。而目前选择辞职的唐咸历是公司成立以来第二任董事长，唐咸历自2020年1月起担任公司董事长至今已近三个年头。
根据国富人寿发布的今年三季报，代为履行董事长职权的王晓军现任广西投资集团有限公司（以下简称“广西投资集团”）战略发展部副总经理。据了解，国富人寿由广西投资集团、广州唯品会信息科技有限公司在内的8家知名企业共同出资创立。广西投资集团为国富人寿的第一大股东，持股比例当前为25.53%。
对于此次人事变动，国富人寿回复北京商报记者表示，唐咸历因已达到退休年龄，正常办理退休程序。公司新任董事长将按照《公司章程》提请董事会、股东大会选举产生，并报监管部门核准任职资格后正式任职。在新任董事长正式任职前，全体董事一致推举董事王晓军代行董事长职责。
自成立以来，国富人寿已经先后两次调整董事长人选，对于如何应对核心管理层调整带来的发展不确定性和公司治理的不稳定性，国富人寿对北京商报记者表示，目前国富人寿经营管理一切正常，公司有良好的制度管理基础，以及完善的公司治理递补机制，董事长人选的调整不会对公司经营发展产生不利影响。
成立至今持续亏损，预计2024年盈利
放眼国际市场，人身险公司的经营盈利周期一般长达7至10年，按照我国寿险行业发展规律，行业内素有“七平八盈”这一“定律”，即开业后第七年打平，第八年进入盈利周期。这是因为寿险公司成立有着较大投入，一家新险企实现盈利可能要经历7、8年的“摸爬滚打”。目前成立四年多的国富人寿仿佛也正被这一“定律”所桎梏。
国富人寿2018年成立至今尚未盈利。2018-2021年，该公司合计净亏损达3.87亿元，2018年和2021年的净亏损均超过了1亿元。今年国富人寿的亏损情况截至目前并未有所改观，今年前三季度，国富人寿实现净亏损2.12亿元。
对于公司预计何时进入稳定盈利期，国富人寿对北京商报记者表示，按照公司五年发展规划，预计2024年实现盈利，进入盈利周期。当前公司的亏损额在规划范围内，属于正常现象。
对于国富人寿而言，盈利预期虽然逐渐清晰，但不可忽视的是，行业马太效应加剧，中小保险公司生存空间进一步被压缩，尤其是对于国富人寿这样的新生代寿险公司而言，在大环境下面临多重挑战。
首都经贸大学保险系副主任李文中表示，三年的新冠疫情和今年较为紧张的国际局势从资产和负债端对寿险业的发展都产生了较大的冲击。而且，保险业又是一个规模效应明显的行业。因此，行业马太效应更加明显，中小寿险公司在市场需求、销售渠道和投资等方面面临着更大的挑战。对于新生代寿险公司而言市场需求和销售渠道的挑战更为严峻。
不过，在股东的加持下，国富人寿可以“大展身手”，且有着不小的发展空间。第一大股东广西投资集团近年曾步入世界500强，旗下企业涉及能源、铝业、新材料、医药健康、数字健康、证券、银行等众多领域。
在李文中看来，一定程度上，国富人寿可以借助利用股东资源，发挥协同效应，开拓优质市场，打造自身的核心竞争力。首先，从市场需求看，国富人寿可以为广投集团旗下企业和员工的人身风险保障需求提供相应的保险产品，同时实现自身发展；其次，从业务渠道看，国富人寿可以利用广投旗下的银行来拓展银保渠道。
然而，李文中也表示，这种协同效应具体能够发挥到何种程度，对险企发展的帮助有多大还受到很多内外部条件的约束，而且现在也肯定在发挥着作用，还有多大空间可以挖掘也值得思考。
保障型产品“偏科”，差异化成突围路径
在监管强调保险业应回归本源、突出主业、做精专业，积极发挥长期稳健的风险管理和保障功能的背景下，寿险公司如何平衡保障型产品与理财型产品的保费占比侧重，成为一道考题。
根据国富人寿在售产品信息显示，其中包括寿险、医疗险、年金险、重疾险、意外险等产品。不过，国富人寿的保费收入较为依赖理财型产品的销售。从国富人寿2021年度原保险保费收入居前5位的保险产品信息来看，有3款理财型保险产品，其中包括两款分红型两全险和一款年金保险。这3款理财型保险的保费收入占保费收入前5位产品的86.47%。
此外，根据国富人寿官网，国富人寿称，公司发展个人营销、银行保险、健康保险、互联网和中介等多元化业务渠道。值得注意的是，2021年保费收入前三的保险产品销售渠道均为银保渠道。对此，李文中表示，这要从两方面看待，“银保渠道的年金险业务总体期限较短，且保险资金运用收益的压力一般较大，这不利于公司业务的长期稳定发展。不过，由于银保渠道佣金规则不同于个险，使得新开办寿险公司的前期成本压力明显减小，有利于公司尽快实现盈利”。
对于一家寿险公司发展过程中的阶段性“偏科”，在业内人士看来，寿险公司做健康险业务可能“起量”及保费收入慢一点，理财型保险则“起量”快。不过，如果销售能力和投资能力跟不上，盲目增加理财型保险，风险是比较大的，特别是投资出现亏损或者不到位的情况。
相反，虽然做健康险可能“起量”及保费收入慢一点，但是相对稳健。近年来，国家大力鼓励商业健康险发展，多项利好政策密集发布，顶层设计频频喊话挖掘消费者的多样性保障需求，商业健康险因此迎来难得发展机遇。
另外，从市场层面，大众对于健康保障的需求也更加强烈。对此，经济学家宋清辉表示，未来应加强对以保障性为主的产品的侧重，以实现均衡化发展。李文中也表示，寿险公司要发展保障型保险产品，首先要开发设计保险期限更长的、期交的以风险保障为主的寿险产品；其次要大力发展个险营销渠道。
对于如何在保险业务发展方面发挥出自身特色以及优势，国富人寿对北京商报记者表示，公司持续丰富特色化、差异化保险产品供给，共研发超90款产品，其中包括“八桂无忧”“桂企保”等广西特色产品，“惠桂保”“八桂惠民保”等普惠产品，“定海柱”“嘉和保”等平台定制产品。
在宋清辉看来，国富人寿应持续发力深耕区域市场，同时持续提升业务品质，进一步丰富特色化、差异化保险产品供给，才有望走出一条符合自身发展的道路。
北京商报记者 陈婷婷 胡永新
