近日，证监会对内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称“伊利股份”）拟非公开发行股票再融资申报给出反馈意见。
6月，伊利股份发布公告，拟定增募集资金130亿元，定增数量不超过6.08亿股，计划用于投资六个项目。
根据公告，2021年1-3月，伊利股份营业收入同比增长32%，归母及扣非归母净利润同比增长148%和92%，而最近三年营业收入及利润未出现大幅增长情形。并且报告期内公司经销收入占比达到96%。
证监会要求伊利股份说明：最近一期营业收入大幅增长的原因，归母及扣非归母净利润增长远高于营业收入增长的合理性；经销模式下收入确认依据及时点，报告期内是否存在变更，不同经销商或经销平台下收入确认是否存在差异，说明经销收入的真实准确性。
证监会还关注到，伊利股份货币资金、短期借款金额均较大，占总资产、总负债的比重达到20%。2021年3月末货币资金较2020年末增长49.83%，短期借款增长52.87%；并且，应收账款逐期增加、金额较大，1年以内的账龄占比稳定在99%，但坏账准备占应收账款余额比重从8.11%降至2.90%。
伊利股份需要结合日常运营对货币资金的需求情况说明在持有大额货币资金的情况下短期借款大幅增长的原因；存货存放情况、存贷金额及结构占比是否符合行业特点；在应收账款余额增大且账龄结构稳定的情况下坏账计提比例逐期下降的原因。
除以上事项外，证监会要求伊利股份就2021年3月存货中原材料和库存商品占比达90%；近三年一期流动比率、速动比率低于1，资产负债率达59%等情况进一步说明。
